Первые месяцы 2026 года отметились разнонаправленными налоговыми сигналами для иностранных бизнесменов и инвесторов, поступающими из Латинской Америки. Если Аргентина и Гондурас сделали ряд важных шагов для привлечения состоятельных налогоплательщиков, то Уругвай резко ужесточил правила. Анализируем новости и делаем выводы.
Аргентина: отказ от автоприсвоения налогового резидентства гражданам-инвесторам
27 февраля 2026 года аргентинский Конгресс одобрил налоговые поправки, касающиеся будущей программы инвестиционного гражданства. Документ направлен на подпись президенту Хавьеру Милею. После подписания главой государства Минэкономики примет отдельные инструкции по этому вопросу. Конкретные сроки не установлены.
Изменения касаются ст. 116 закона «О подоходном налоге» (Ley de Impuesto a las Ganancias) и охватывают иностранцев, получающих аргентинские паспорта через «значительные инвестиции» на основании ст. 2 закона «О гражданстве» № 346.
Суть проблемы
До реформы все граждане Аргентины, получившие статус по рождению и по натурализации, автоматически считались налоговыми резидентами. Налоговые резиденты обязаны платить налог с общемирового дохода. Нерезиденты — только с доходов из аргентинских источников.
Соответственно, иностранные инвесторы, получавшие гражданство без длительного проживания в стране, становились бы налоговыми резидентами с момента натурализации и были бы обязаны декларировать общемировой доход и платить с него НДФЛ.
Что изменилось?
Иммигранты-инвесторы будут избавлены от автоматического присвоения резидентства для налоговых целей, приравниваясь к иностранцам. Налоговыми резидентами Аргентины они будут признаваться только при фактическом пребывании в стране в течение 12+ месяцев.
Поправка не распространяется на лиц, которые имели ПМЖ в Аргентине на момент получения гражданства. Они сохраняют статус налоговых резидентов.
Как считается срок пребывания?
- значение имеет только фактическое нахождение на территории страны;
- дата получения гражданства роли не играет;
- краткосрочные выезды не прерывают отсчет;
- если физлицо отсутствует свыше 90 дней подряд, 12-месячный отсчет начинается заново.
Эксперты отмечают неоднозначность правила 12 месяцев, приводя две возможные трактовки:
- Мягкая: получение гражданства за инвестиции не ведет к налоговому резидентству даже при регулярном пребывании, если лицо не соответствует дополнительным критериям Аргентины и других стран, включая перенос центра жизненных интересов.
- Строгая: превышение порога в 12 месяцев фактического присутствия автоматически ведет к налоговому резидентству и уплате налога с общемирового дохода.
До официальных разъяснений налогового органа ARCA правовая неопределенность сохраняется.
Уругвай: инвестиционный порог в рамках налогового спецрежима вырос в 4 раза
Уругвай изменил условия получения налоговых льгот новыми фискальными резидентами в рамках специального режима для инвесторов. Закон № 20.446, вступивший в силу 1 января 2026 года, значительно повысил порог капиталовложений. Также пересмотрен перечень льгот. Реформа направлена на увеличение бюджетных доходов.
Как работают налоговые льготы, требующие инвестиций?
Структура режима остаётся прежней. Изначально доступно полное освобождение от налогов на доходы из неуругвайских источников на 11 лет (год получения резидентства + 10 лет). Этот период считается налоговыми каникулами. Затем действует переходный период продолжительностью 5 лет со ставкой 6%. Далее применяется стандартная ставка 12%.
Что изменилось?
Ключевые нововведения:
- минимальный размер инвестиций в рынок недвижимости Уругвая для получения налогового резидентства увеличен примерно с $0,59 млн до $2 млн;
- упразднён прежний упрощённый способ получения льгот через 60 дней пребывания в стране;
- большинство иностранных доходов, полученных резидентами вне налоговых каникул, теперь облагается НДФЛ по ставке 12%.
Последний пункт требует пояснения. Ранее Уругвай облагал налогом по ставке 12% вне каникул иностранные дивидендные и процентные выплаты резидентам-физлицам. Теперь объектом налогообложения также считаются доходы, полученные физлицом из иностранных источников от движимого и недвижимого имущества, находящегося в собственности нерезидентных организаций, а также прирост капитала от таких активов.
от 585 000 USD
Налоговые каникулы сохраняются, но условия ужесточены
Помимо внесения инвестиций повышенного размера, как отмечалось ранее, получить льготы можно одним из двух способов:
- проживание в стране более 183 дней в году;
- ежегодные инвестиции $100 000 в новый госфонд инноваций в течение 11 лет.
Кандидаты должны:
- быть налоговыми нерезидентами Уругвая в течение двух предыдущих лет;
- не пользоваться налоговыми каникулами ранее.
Лица, уже получившие налоговые каникулы по прежним правилам, сохраняют действующие льготы до окончания их срока.
Также предусмотрен четвёртый путь получения налогового резидентства: инвестиция около $2,4 млн в местный бизнес. Однако этот вариант не даёт автоматического доступа к налоговым каникулам.
Реакция экспертов
Часть аналитиков считает, что изменения делают режим более прозрачным и соответствующим бюджетным задачам правительства. Другие ожидают, что рост порога инвестиций сделает программу недоступной для многих соискателей. Более того, постепенное ужесточение режима может вызвать недовольство и отток потенциальных налоговых резидентов.
Гондурас: автономная зона Проспера ввела льготный налоговый режим за $5 000 в год
Администрация автономной экономической зоны Проспера в Гондурасе объявила о запуске нового льготного режима налогового резидентства с уплатой паушального сбора. Целевая аудитория – цифровые кочевники без налогового резидентства в других странах.
Проспера позиционируется как зона стимулирования занятости и экономического развития, обладающая собственной налоговой и правовой системой в рамках конституционного законодательства Гондураса.
Как работает программа?
Потенциальным бенефициарам предлагается ежегодно вносить $5 000, получая освобождение от НДФЛ из негондурасских источников, независимо от уровня дохода. Оплату можно производить в криптовалюте. Если доход, полученный непосредственно в Проспере, превышает $5 000, уплаченная сумма засчитывается как налоговый кредит. При этом участники продолжают уплачивать другие обязательные сборы, включая:
- НДС;
- налоги на недвижимость;
- административные сборы
Требования
Кандидаты должны:
- подтвердить отсутствие резидентства для целей налогообложения в других странах;
- обязаться не получать иностранное налоговое резидентство в период участия в программе;
- зарегистрировать компанию в реестре юрлиц Просперы;
- проводить минимум 7 дней ежегодно на территории автономной экономической зоны.
Процесс
Большая часть процедур проводится дистанционно. Этапы:
- подача документов и KYC-проверка;
- получение электронного резидентства и прав доступа к цифровой платформе;
- регистрация компании в течение 60 дней после одобрения заявки (открывать юрлицо нужно для демонстрации экономической активности в юрисдикции, даже если основная деятельность ведётся вне её).
После оплаты паушального сбора и завершения формальностей заявитель получает официальный сертификат налогового резидентства.
Предложения конкурентов
Аналогичные режимы доступны в ряде иных стран, но требуют более существенных расходов или длительного проживания. Например, режимы Италии, Швейцарии, Греции и Мальты предусматривают более высокие ежегодные платежи. Территориальные налоговые системы вроде сингапурской и гонконгской освобождают иностранные доходы от НДФЛ, но требуют более длительного присутствия и существенной экономической активности.
На этом фоне программа Просперы выделяется сочетанием низких платежей и минимального требования к пребыванию (7 дней в год).
Выводы и рекомендации
Реформы в Аргентине, Уругвае и Гондурасе показывают непостоянство налоговых правил для хайнетов в Латинской Америке, что соответствует общемировому тренду. Пока одни страны вводят льготы, чтобы привлечь обеспеченных резидентов, другие, которые ранее уже привлекли хайнетов льготами, начинают постепенно «закручивать гайки», чтобы наполнить бюджет. В такой ситуации важно оставаться мобильными и не забывать про альтернативы. Команда портала поможет оценить доступные режимы, выбрать оптимальную налоговую стратегию и оформить статус резидента с учетом всех действующих льгот. Профессиональное сопровождение позволяет минимизировать риски и использовать преимущества выбранной юрисдикции максимально эффективно.
