Анонс мер, направленных на стимуляцию стагнирующего рынка недвижимости Гонконга и сокращающегося финансового сектора экономики, не стал неожиданностью. Городские власти, ранее «закрывающие глаза» на проблемы, были вынуждены признать, что трудности, которые считались приходящими, гораздо серьёзнее, чем предполагалось ранее. И «просто так» они не пройдут.
Одна из предлагаемых мер — стимуляция рынка недвижимости, что косвенно поддержит и финансовый сектор Гонконга. Но оппозиционные политики и пресса уже назвали предлагаемые новшества неудачной попыткой «продать» город иностранным инвесторам, которые постепенно теряют веру в Гонконг и переключаются на другие регионы и страны. Даже СМИ, поддерживающие правительство Джона Ли (John Lee, глава администрации Гонконга), считают, что меры запоздали, рецессия в экономике носит системный характер и простым «латанием дыр» проблема не решиться.
Что предлагают власти:
- снижение гербовых сборов для отдельных категорий покупателей / инвесторов недвижимости;
- отмена повышенных государственных сборов за куплю-продажу акций (были введены после пандемии COVID-19).
Ожидается, что эти меры позволят возродить статус Гонконга как международного финансового центра и поддержать экономику, которая последние несколько лет испытывает трудности и, как считается, проигрывает конкурентам (в первую очередь Сингапуру). По неофициальной информации, будут снижены налоги для иностранцев, покупающих жильё в Гонконге, а также жителей города, которые уже владеют здесь недвижимостью.
Услуги класса «2 в 1»: компания и счёт в Гонконге.
Критики считают, что анонсированные меры больше направлены на поддержание репутации властей. Ведь снижение ставки гербового сбора с 0,13% до 0,1% значимым назвать сложно. К тому же она была повышена в разгар пандемии COVID-19 (2021 год), поэтому правительство «должно было» в любом случае снизить ставки.
Многие аналитики называют снижение гербового сбора мерой половинчатой и запоздалой, сравнивая её с таблеткой ибупрофена, которую принимают при сильной головной боли. Пациент почувствует облегчение, но сама причина проблемы никуда не денется. На стагнацию в экономике Гонконга повлияли не только события в Европе, но и риски глобального противостояния с Китаем.
Статус специального административного района Китая (SAR, Special Administrative Regions) не устраивает ни власти Поднебесной, ни Гонконга. Первые постоянно напоминают о 2047 годе, когда территория официально станет частью КНР. Вторые делают всё возможное для того, чтобы изменить будущее, так как не хотят терять независимость.
Эксперты говорят о том, что на Джона Ли «давит» влиятельное лобби, защищающее интересы крупных игроков рынка недвижимости. Но есть и объективные факторы, которые нельзя игнорировать. Так, цены на недвижимость уже упали до 6-летнего минимума, перспективы роста прибыльности рынка остаются туманными.
Услуги класса «2 в 1»: компания на БВО + счёт в Гонконге.
Не лучшая ситуация складывается и на финансовых рынках. Количество IPO (Initial Public Offering, первичное публичное предложение) после 2021 года резко снизилось, что говорит о потере интереса инвесторов к Гонконгу. Если учесть, что у города в регионе много сильных конкурентов, сохранение status quo может привести к потере лидирующих позиций в финансовом секторе.
Ослабление рынка недвижимости
Вернуть прежний интерес к недвижимости Гонконга на фоне противостояния с Китаем сложно. Своеобразным локомотивом отрасли всегда были иностранцы, которые активно инвестировали в жильё, считая вложения выгодными в долгосрочной перспективе. В реалиях конца 2023 года многие зарубежные инвесторы задумались о переориентации на другие рынки, и совсем не факт, что малосущественное снижение гербового сбора переломит эту тенденцию.
Ситуацию не исправит и отмена дополнительных пошлин для покупателей-иностранцев, имеющих визу талантов. Таких лиц не так много, особенно если учесть, что после получения статуса постоянного резидента льготу отменят. Фактически иностранцы теперь будут платить налог по ставке 15% (ранее было 30%). Ставка для жителей Гонконга, которые покупают второй дом, также снижена — с 15% до 7,5%.
Дополнительные стимулирующие меры предусмотрены и для продавцов. Они смогут выставлять на продажу принадлежащую им недвижимость без уплаты налогов, квалификационное условие — 2 года владения объектом (ранее было 3).
Услуги класса «2 в 1»: компания в Гонконге + счёт в платёжной системе Великобритании.
Проблемы рынка недвижимости касаются не только вторичного рынка, но и новых объектов. Статистические данные говорят о том, что на конец периода Q3 2023 в продаже находились 20 483 объекта. Это самый высокий показатель за 20 лет (данные Centaline). Меры по «охлаждению» рынка, предпринятые правительством Гонконга ещё в начале 2010-х годов, спровоцировали рост цен на недвижимость, которые остаются высокими и сейчас, когда экономическая ситуация совсем иная.
Неопределённость на рынке недвижимости Гонконга усугубляет мнение некоторых независимых аналитиков. Они уверены в том, что в нынешних реалиях любые меры по поддержке рынка недвижимости наподобие анонсированных Джоном Ли, не дадут длительного эффекта. Основная причина — довольно высокие ставки по ипотечным кредитам.
Косвенное подтверждение системных проблем в сфере недвижимости Гонконга — рост акций нескольких крупнейших компаний Гонконга, работающих в этой области (New World Development Co., Sino Land Co.). Это произошло сразу же после анонса стимулирующих новшеств, но чуть позже ценные бумаги опять подешевели, что говорит о неверии инвесторов в новшества.
Услуги класса «2 в 1»: компания в Уэльсе + счёт в платёжной системе Гонконга.
Рост акций
Реакция рынка ценных бумаг поводов для оптимизма также не оставляет. По показателю среднедневного объёма торги на фондовой бирже Гонконга (HKEX, Hong Kong Exchanges) снизились на 9% (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Упал и общий объём средств, привлечённых в акционерный капитал, — на 67%.
Некоторые эксперты утверждают, что основной мотив протекционистских мер никак не связан с желанием поддержать финансовый сектор экономики. Истинная причина — аналогичные шаги правительства Китая (сокращение вдвое гербового сбора на биржевых торгах), предпринятые накануне новшеств, анонсированных Джоном Ли.
Окончательно «добить» благие намерения властей Гонконга могут расчёты экономистов, предрекающих бюджетный дефицит из-за сокращения доходов. Так, в августе 2021 года денежные поступления, связанные с торговлей акциями, выросли, превысив уровень доходов от продажи недвижимости.
Эти шаги сделали биржу Гонконга самой дорогой во всём Азиатско-Тихоокеанском регионе, в течение 2-х лет доходы от купли-продажи недвижимости уступали по объёмам бюджетным поступлениям от торговли ценными бумагами. Если тарифы вернут к уровню 2021 года (мера, анонсированная в июле 2023 года), доходы бюджета сократятся на 12,3 млрд HKD. Эти 2% правительству Джона Ли могут и не простить.
Услуги класса «2 в 1»: филиал + счёт в банке Сербии для компании в Гонконге.
Ставки гербового сбора за акции и недвижимость в период 2018-2022 годов (в процентах от общего объёма stamp duty):
- 2018/2019 — 37,2% / 57,4%;
- 2019/2020 — 45,1% / 49,2%;
- 2020/2021 — 61,9% / 33,1%;
- 2021/2022 — 61,3% / 32,9%.
Депрессивные настроения в экономике
Неопределённость в экономике создаёт многочисленные проблемы, справиться с которыми будет довольно трудно. Понимая негативные тенденции, власти всеми доступными способами пытаются «продать» Гонконг и вернуть экономику к темпам роста, зафиксированным до появления COVID-19.
Но восстановление после пандемии идёт слишком медленно. Число туристов, посещающих Гонконг, остаётся относительно низким, розничные продажи растут, но очень медленно. Это приводит к ухудшению прогнозов экономического роста и нарастанию отставания экономики города от ближайших конкурентов.
Оптимизма не добавляет формирующееся протестное движение, хотя заметной роли на политический климат в Гонконге оно пока не имеет. Опасный прецедент был создан ещё летом, когда Джон Ли назначил награду за группу демократических диссидентов, уехавших за границу. В этом не было бы ничего экстраординарного, но политики столь высокого ранга редко называют оппонентов «уличными крысами» (street rats). А это уже признак того, что политическая стабильность в Гонконге находится под угрозой.
Услуги класса «2 в 1»: компания в Гонконге + счёт в банке Латвии.
Джон Ли призвал к сохранению бдительности в отношении возможных проявлений уличного насилия и протестов в формате «мягкого сопротивления». Недовольство политика вызвало расширение антиправительственного движения за рубежом, которое власти Гонконга контролировать никак не могут.
Также были анонсированы некие «всеобъемлющие» законы, которые сделают незаконными любые действия, ставящие под угрозу национальную безопасность. Никаких подробностей журналистам дано не было, но сам факт анонса жёстких мер на столь высоком уровне может говорить о том, что власти Гонконга теряют контроль над ситуацией.
О чём ещё говорил Джон Ли:
- будут приняты меры по стимулированию рождаемости (единовременная выплата 20 тыс. HKD, только для постоянных жителей Гонконга, срок действия льготы — 3 года);
- новый механизм привлечения иностранных компаний (подробности отсутствуют);
- стимулирование частных инвесторов к участию в крупных инфраструктурных проектах (типичный пример — «Северный метрополис» — Northern Metropolis);
- привлечение талантов из соседних стран — Вьетнама, Непала, Лаоса (через упрощение процедуры получения визы).
Если у вас есть вопросы по ведению бизнеса в Гонконге, приглашаем обсудить их в рамках индивидуальной консультации.
