Налоговая нагрузка – один из главных факторов при выборе страны для переезда за границу. Этот критерий особенно актуален, если переезжает обладатель крупного капитала или лицо с высоким доходом.
Поскольку ЕС – объективно самое популярное иммиграционное направление, мы проанализировали изменения в фискальной политике европейских стран с наступлением 2026 года и грядущие нововведения. В центре внимания новые правила во Франции, Греции, Германии, Италии, Испании и Португалии, касающиеся хайнетов, диджитал-номадов, инвесторов, предпринимателей, пенсионеров, трудовых иммигрантов и даже инфлюенсеров.
Франция отказалась от налога на богатство и налогообложения по гражданству
В конце 2025 года французский парламент отклонил сразу несколько инициатив, направленных на ужесточение налогообложения сверхбогатых граждан и налоговых эмигрантов, одновременно приняв ряд поправок в фискальное законодательство. Отклоненные предложения:
- «Налога Зукмана» для хайнетов. Предполагал взимание по 2% в год с физлиц, располагающих активами стоимостью свыше €100 млн. Затрагивал около 1 800 домохозяйств. Потенциальные поступления в бюджет — €15–20 млрд в год.
- Налог на богатство, предложенный социалистами. 3% на активы свыше €10 млн с льготами для семейного и инновационного бизнеса.
- Налогообложение на основании гражданства (аналог налога на выход из гражданства в США). Предлагалось обязать французов с доходом от €235 500 в год платить подоходный и другие сборы во Франции в течение 10 лет после переезда.
Согласно опросам, введение налога на богатство в той или иной форме поддерживают 86% французов. Но парламентарии предпочли экономический прагматизм. Их испугал риск оттока капитала и налоговых резидентов и снижения инвестиционной привлекательности Франции, а также вероятные проблемы с соглашениями об избежании двойного налогообложения.
Несмотря на это, депутаты утвердили введение двухпроцентного налога на активы в холдинговых структурах, используемых исключительно для налоговой оптимизации. Ожидаемые поступления — около €1 млрд в год. Под прицелом примерно 4 тыс. структур.
Греция ввела льготы для арендодателей, молодых кадров и семей
В январе 2026 года Греция начала масштабное снижение налогов, ориентированное на поддержку семей с детьми, молодых работников и рынка жилья. Например, для резидентов возрастом 25–30 лет подоходный снижен до 9% (вместо прежних 22%), а для работников до 25 лет с доходом до €20 000 в год ставка упала до 0%. Для прочих граждан с доходом €10 000–20 000 ставка НДФЛ теперь также зависит от количества детей:
- 1 ребенок — 18%;
- 2 ребенка — 16%;
- 3 ребенка — 9%;
- 4 ребенка — 0%.
Налог на недвижимость ENFIA в 2026 году снижен 50% для основного жилья собственников, расположенного в населенных пунктах с населением до 1 500 жителей. Введена новая ставка арендного дохода в 25% (вместо 35%) при заработке на сдаче в диапазоне €12 000–24 000. Для доходов до €12 000 ставка снижена до 15%. Введено трехлетнее освобождение от налога при переводе жилья из краткосрочной аренды в долгосрочную. Минимальный срок сдачи — 3 года.
Германия усилила налоговый контроль за инфлюенсерами
Налоговые органы Германии начали масштабные проверки доходов инфлюенсеров, подозреваемых в уклонении от уплаты налогов. В земле Северный Рейн-Вестфалия создано специализированное подразделение по расследованию нарушений. В работе около шестисот кейсов. Проверяются доходы от:
- просмотров и кликов;
- рекламных интеграций;
- партнерских программ;
- подарков и бартерных услуг (перелеты, отели, товары).
По оценкам чиновников, расходы бизнеса в Германии на маркетинг через инфлюенсеров выросли с €223 млн в 2019 году до €477 млн в 2022 году. Власти считают, что значительная часть таких поступлений не декларируется. Типовые нарушения:
- отсутствие налоговой регистрации;
- занижение доходов;
- фиктивный переезд за границу (часто — в Дубай) при фактическом проживании в Германии.
Уже ведутся уголовные дела примерно против 200 инфлюенсеров. В отдельных случаях речь идет о неуплате налогов на миллионы евро. К проверкам подключаются и другие регионы, включая Гамбург и Тюрингию.
Италия: льготы для цифровых кочевников и ужесточение правил для хайнетов
Итальянские власти повысили налоговое бремя хайнетов из-за рубежа, параллельно рассматривая льготы для иностранных пенсионеров и цифровых кочевников.
Повышение порога паушального налога для хайнетов
В итальянском бюджете на 2026 год утверждено повышение специального паушального налога для новых налоговых резидентов из числа сверхсостоятельных лиц. В обмен на этот сбор хайнеты могут не платить налоги на доходы из неитальянских источников и получают минимальные обязательства по отчетности. Сбор вырос с €200 000 до 300 000 в год для основного заявителя и с €25 000 до 50 000 на человека при распространении режима на членов семьи главного бенефициара.
Это уже второе повышение за два года: режим, введенный в 2017 году, изначально требовал уплаты €100 000, но в 2024 году порог вырос до €200 000. Помимо поднятия паушального налога, предлагалось привязать режим к обязательным инвестициям. Но эта идея была отклонена — повышение ставки признано более простым и предсказуемым решением.
Налоговые органы также подтвердили совместимость паушального режима с режимом для привлекаемых работников (impatriati): иностранные доходы исключаются из объектов налогообложения после уплаты паушального налога, а доходы от работы в Италии облагаются в рамках льготного режима для ценных кадров. Режим impatriati требует:
- минимум 3 лет налогового резидентства вне Италии;
- наличия высшего образования или статуса «высококвалифицированного специалиста»;
- работы преимущественно в Италии.
Подготовка специальных налоговых льгот для цифровых кочевников
Обсуждается введение отдельного налогового стимула для цифровых кочевников, который дополнит уже существующую визу для диджитал-номадов (доступна с 2024 года). Конкретные параметры (ставки, сроки, условия) пока не опубликованы.
Расширение на всю страну охвата льготного режима для получателей пенсий из-за рубежа
Совет итальянцев за рубежом предложил расширить охват льготного налогового режима для получателей пенсий из иностранного источника, переезжающих в Италию. В текущем виде режим предполагает взимание 7% в течение 10 лет при проживании в регионе с населением ≤ 20 000. По мнению авторов инициативы, расширение охвата позволит использовать его не только как инструмент демографической политики, но и в качестве драйвера экономики в регионах, пострадавших от стихийных бедствий.
В Испании призвали ввести новый налог для собственников трех и более единиц жилья
Левые республиканцы Каталонии внесли в испанский Конгресс законопроект «О фискальных мерах против спекуляции жильем» (№ 122/000218), предложив новый косвенный налог на покупку третьего и последующих жилых объектов (то есть если до сделки покупатель уже владеет минимум двумя жилыми объектами). Предлагаемые ставки:
- третья квартира/дом – 4% от цены сделки;
- четвертый объект – 8%;
- пятый – 12%;
- шестой и далее: 17%.
Также предлагалось лишить налоговых преимуществ инвестиционные фонды недвижимости (SOCIMI) и расширить возможности муниципалитетов по противодействию «туристификации» жилья.
Конгресс не поддержал законопроект: за проголосовали 163 депутатов, против — 171, воздержались — 13. Но авторы инициативы планируют доработать проект и представить его снова.
В этом контексте интересно, что Испания уже лидирует в Европе по налогам при покупке недвижимости. Анализ Financial Times показал формальный диапазон ставок — 6–11%, но фактическая средняя нагрузка выше, чем у всех соседей. С учетом нотариальных, регистрационных и юридических расходов Испания — один из самых дорогих рынков для покупки жилья. При этом экономисты называют налоги на сделки с недвижимостью:
- регрессивными (бьют по среднему классу);
- сдерживающими мобильность населения;
- замедляющими рынок жилья и инвестиции.
Португалия повышает налог на передачу недвижимости для покупателей-нерезидентов
Португальские власти готовят повышение муниципального налога на передачу права собственности на объекты недвижимости (IMT) для покупателей, которые не являются налоговыми резидентами.
Мера входит в пакет жилищных реформ и нацелена на «охлаждение» внешнего спроса и сохранение доступности жилья для местных жителей. В частности, предлагается сохранить прогрессивную шкалу для резидентов, вводя единую ставку 7,5% IMT (максимальная по прогрессивной шкале) для большинства нерезидентов, исключая:
- лиц, выполняющих работу за границей в интересах португальского государства;
- покупателей, которые станут налоговыми резидентами в течение 2 лет после покупки (предусмотрен механизм освобождения/возврата).
Из-под повышенной ставки выводят жилье, если оно будет сдаваться в долгосрочную аренду за «умеренную» цену (упоминается порог на уровне до €2 300 в месяц). Для этого новому собственнику придется вывести объект на рынок аренды в течение 6 месяцев после покупки, а также сдавать его суммарно не менее 36 месяцев в первые 5 лет.
По оценкам экспертов, на долю иностранных покупателей приходится около 5% сделок с жильем в Португалии. Поэтому новые правила налогообложения не решат проблему доступности жилья для португальцев. Требуется увеличение предложения.
Цены на жилплощадь в Португалии с 2015 года выросли примерно на 124% (против 53% в среднем по ЕС). При этом нерезиденты (особенно из стран вне ЕС) тратят на португальское жилье заметно больше: около €451 тыс. за сделку против €310 тыс. (и €225 тыс. в случае местных покупателей).
