Регистрация инвестиционного фонда на Каймановых Островах

За последние четверть века Каймановы Острова стали одним из ведущих центров для регистрации альтернативных инвестиционных фондов: здесь насчитывается около 13 000 регулируемых фондов открытого типа и 16 000 регулируемых фондов закрытого типа. Такая популярность юрисдикции обуславливается несколькими причинами: налоговая нейтральность, близость к США, продуманное законодательство о фондах, привлекательный режим регулирования, судебная система, основанная на английском праве. Как зарегистрировать фонд на Каймановых Островах?

Преимущества регистрации фонда на Каймановых Островах

Строгое регулирование и эффективный надзор привели к стремительному росту рынка фондов на Каймановых Островах. Ознакомьтесь некоторыми преимуществами регистрации фондов на Кайманах.

Налоговые преимущества

На Каймановых Островах не взимаются налоги:

• на прибыль;
• на прирост капитала;
• на дивиденды.

Юридические лица, зарегистрированные на Каймановых Островах, могут быть структурированы таким образом, чтобы они не облагались налогами на доходы, прирост капитала или дивиденды в течение периода от 20 до 50 лет, в зависимости от своей организационно-правовой формы.

Однако инвесторы и управляющие по-прежнему должны учитывать влияние налогообложения за пределами Кайман на любую прибыль, возвращаемую отсюда в юрисдикцию (юрисдикции) инвестора.

Надежная правовая система

Каймановы Острова — это британская заморская территория. Соответственно, местная правовая система базируется на общем английском праве. Инвесторы зачастую выбирают эту юрисдикцию за соблюдение четких правовых принципов, которые повышают доверие к управлению фондовыми структурами. Правительство активно работает над принятием законов, которые укрепят позиции юрисдикции как ведущего международного оффшорного финансового центра.

Обширный кадровый резерв

На Каймановых Островах можно найти специалистов по фидуциарным, бухгалтерским, юридическим вопросам. Опытные местные профессионалы обеспечивают эффективное администрирование фондовых структур, следят за соблюдением нормативных требований, осуществляют эффективное управление. Зарегистрировав организацию здесь, его владелец может быть уверен в том, что за счет обширной базы специалистов его детище будет всесторонне поддерживаться на протяжении всего его жизненного цикла.

Признание на международных рынках

На Кайманах находится около 80% всех новых оффшорных фондов и связанных с ними SPC. Управляющие фондами из США, Европы и Азии считают эту юрисдикцию привлекательной из-за её гибкости и доступности для опытных инвесторов со всего мира.

Развитие Каймановых Островов как международного финансового центра привело к созданию сложной бизнес-среды с полным спектром услуг, включая банки, трастовые компании, юристов, бухгалтеров, страховых менеджеров, управляющих и администраторов взаимных фондов. На Кайманах лицензировано около 324 банков и трастовых компаний, в том числе 47 из 50 крупнейших банков мира. Около 70 банков и трастовых компаний имеют здесь собственные офисы.

Кайманы полностью соответствуют требованиям FATCA и CRS, что делает их надежным выбором для международных операций.

Простота регистрации и управления

За счет гибкости структуры фонда есть возможность создания закрытых и открытых организаций, включая хеджирующие и частные.

Минимальные требования к корпоративной отчетности также считаются преимуществом регистрации фонда на Каймановых Островах. Создание организации занимает всего несколько дней. По сравнению с некоторыми другими юрисдикциями стоимость управления структурой может быть ниже благодаря упрощенной системе отчетности и отсутствию налоговых обязательств.

Регулирование инвестиционных фондов на Каймановых Островах

Фонды, зарегистрированные на Каймановых Островах, регулируются Валютно-финансовым управлением (Cayman Islands Monetary Authority, CIMA) в соответствии с Законом о взаимных фондах (в редакции 2019 года) или Законом о частных фондах. CIMA — это признанный на международном рынке регулятор, который осуществляет надзор над трансграничными операциями вместе с зарубежными подобными организациями.

Регулирование инвестиционных фондов осуществляется на основании:

• Закона об инвестиционных фондах (Mutual Funds Act) — для открытых организаций.
• Закона о частных фондах (Private Funds Act) — для закрытых организаций.

На основании этих законодательных актов установлены требования к регистрации, надзору управлению организациями.

Все инвестиционные фонды обязаны соблюдать законодательство и нормативные акты Каймановых Островов по борьбе с отмыванием денег. Местное правительство и CIMA активно сотрудничают с Европейским Союзом, Организацией экономического сотрудничества и развития, Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег и регулирующими органами во многих юрисдикциях. Это позволяет повышать общую прозрачность за счет соблюдения и поддержки международных стандартов и надлежащего корпоративного управления.

Типы инвестиционных фондов на Кайманах

Инвестиционные фонды, созданные на Каймановых Островах, делятся на две основные категории: открытые и закрытые.

Открытые предоставляют инвесторам добровольные права обратного выкупа, а в закрытом типе организации такой возможности нет. 

Обычно открытые фонды инвестируют в ликвидные активы, которые могут быть легко реализованы для финансирования выкупа (например, котируемые, ликвидные, торгуемые ценные бумаги), а закрытые фонды инвестируют в неликвидные активы, требующие времени для ликвидации/реализации стоимости (например, недвижимость, некотируемые растущие компании).

Типы фондов на Кайманах:

• Открытые (Mutual Funds) — позволяют инвесторам вносить и изымать средства в зависимости от стоимости активов фонда. К этому типу организаций относятся хедж-фонды, которые часто используют профессиональные инвесторы и институциональные клиенты. А также публичные взаимные фонды, используемые частными инвесторами. Все открытые фонды с более чем 15 инвесторами должны регистрироваться в CIMA.
• Закрытые (Private Funds) — инвестиции привлекаются через закрытую структуру. Инвесторы обычно обязаны хранить свои средства в фонде в течение заранее определенного периода. К этому типу организаций относятся фонды прямых инвестиций и венчурные юрлица. Обязательна регистрация в соответствии с Законом о частных фондах. 
• Сегрегированные портфельные компании (Segregated Portfolio Companies, SPC) — при помощи этой структуры можно создавать изолированные друг от друга портфели активов. Это обеспечивает дополнительную защиту вложений.

Каждый частный фонд обязан ежегодно проходить аудиторскую проверку и предоставлять отчетность фирме аудиторов, включенной в утвержденный CIMA список, в течение шести месяцев после окончания каждого финансового года частного фонда (вместе с годовой финансовой отчетностью по установленной CIMA форме).

Оптимальный вариант структуры подбирается в зависимости от целевой аудитории, типа активов, срока инвестиций, степени регулирования.

Процесс регистрации инвестиционного фонда

Чтобы зарегистрировать инвестиционный фонд на Кайманах, необходимо сделать несколько конкретных шагов:

Необходимо выполнить все требования по комплаенсу, а также открыть банковский счет. Поскольку процесс регистрации включает множество юридических и административных аспектов, рекомендуется обратиться за помощью к нашим экспертам. Это минимизирует риск ошибок и ускорит процесс регистрации.

Основные требования к инвестиционным фондам

Большинство открытых фондов требуют от инвесторов минимальных вложений для квалификации в качестве профессиональных или институциональных инвесторов. Обычно суммы начинаются от $100 000. Организации должны иметь достаточно средств для покрытия операционных расходов, включая услуги аудиторов, администраторов и регистрационные сборы.

Минимальный размер инвестиций часто указывается в проспекте эмиссии ценных бумаг, что позволяет привлекать квалифицированных инвесторов.

Какие еще требования должны соблюдать инвестиционные фонды на Кайманах:

• Корпоративное управление. Необходимо назначить директоров, зарегистрированных и лицензированных в CIMA. Для составления и подготовки отчетов понадобится администратор, а за управление активами должен отвечать инвестиционный менеджер.
• Прохождение аудита и подача отчетности. Все зарегистрированные фонды обязаны ежегодно предоставлять аудиторскую финансовую отчетность. Также требуется предоставление статистической и финансовой информации.
• Ежегодные регистрационные сборы. Организации обязаны уплачивать ежегодные регистрационные сборы в CIMA. В случае несоответствия требованиям, CIMA может применить штрафы или приостановить регистрацию фонда.

Условия инвестирования и вывода средств должны быть четко прописаны в корпоративной документации.

Налогообложение инвестиционных фондов на Каймановых Островах

Одним из основных преимуществ регистрации фонда на Кайманах считается отсутствие прямых налогов. Юрисдикция предлагает льготный налоговый режим, который делает ее привлекательной для хедж-фондов, частных фондов и других инвестиционных структур.

Налоги для фондов на Кайманах:

• на прибыль — отсутствует;
• на прирост капитала — отсутствует;
• на дивиденды — выплаты инвесторам не подлежат налогообложению;
• на проценты и роялти — налогообложение отсутствует;
• НДС — не взимается.

Инвесторы фонда платят налоги в своей стране проживания в соответствии с налоговым законодательством этой страны. Импортные пошлины применяются только к физическим товарам, импортируемым на острова. Годовые регистрационные сборы зависят от типа фонда и его структуры, но обычно составляют от $4000 до $10 000.

Сравнение типов фондов на Кайманах

Заключение

Регистрация фонда на Каймановых Островах — это возможность оптимизировать налогообложение и защитить активы. Эксперты нашей компании помогут выбрать оптимальный тип организации, собрать пакет бумаг, осуществить прочие необходимые регистрационные процессы. Свяжитесь с нами, если вас заинтересовала возможность зарегистрировать инвестиционный фонд на Кайманах!