Отзывной и безотзывной траст: разбираемся в ключевых различиях

Для эффективного управления активами предприниматели и частные лица могут создавать трасты, действующие как отдельные юридические лица. Это эффективный финансовый инструмент, преимущества которого уже оценили многие состоятельные лица. Трасты эффективны в защите финансов, имущественном планировании, оптимизации налогообложения. Разберем, чем отличается отзывной траст от безотзывного. 

Коротко об основных понятиях и классификации трастов

Траст — это самостоятельное юридическое лицо, которое создает владелец активов, чтобы безопасно хранить и распоряжаться ими. Такую компанию может создать человек при жизни, чтобы решить, как его имуществом и деньгами стоит распорядиться после его смерти. 

Как только средства передаются в траст, ими начинает распоряжаться доверительный управляющий. Помимо него и владельца в этих правовых отношениях может появиться еще одно лицо — бенефициар или выгодополучатель. Это третья сторона (или сам владелец), в интересах которой будет осуществляться доверительное управление. Кто из этих сторон имеет больше всего «власти» — мы рассказали в отдельном материале.

Итак, доверительный управляющий на основе поручений владельца, строго регламентированных договором, определяет, как будут работать активы при жизни собственника и после его смерти.

Трасты делятся на виды по разным критериям: от срока действия или прав, которыми обладает управляющий, до способов выплаты бенефициарам дохода. Например: 

• Живой и завещательный траст отличаются сроком действия. Первый действует когда учредитель жив, второй — после его смерти. При этом оба вида можно скомбинировать в одном договоре доверительного управления.
• Фиксированный и дискреционный отличает способ распределения между бенефициарами дохода. В фиксированном доверительный управляющий может действовать только по указанию учредителя, который на начальном этапе определяет как, в какой форме и сколько дохода будет получать каждый бенефициар. Во втором случае учредитель только определяет круг бенефициаров, а управляющий будет решать, кому, в какой очереди будут осуществляться выплаты. Фиксированные и дискреционные трасты используются не только с целью наследственного планирования, но и для эффективного управления семейным капиталом. 
• Отзывной — это траст, владельцы которого могут изменить (отозвать) условия договора. Другими словами, он позволяет владельцу вернуть права на имущество, финансы, переданные в управление, при наступлении событий, обозначенных в договоре. Безотзывный — траст, условия которого не могут быть изменены после его создания без согласия бенефициаров (но и в этом случае будет ряд исключений). 

Исходя из определения, многие могут посчитать отзывной вид доверительного управления более привлекательным, но на самом деле у каждого из них есть свои преимущества и недостатки. 

Преимущества отзывного управления

Если доверительное управление отзывное, то учредитель, владелец (лицо, финансирующее компанию) может назначать бенефициаров, управляющих, вносить изменения в положения о том, как управлять средствами. Также он может добавлять новые активы, а если понадобится, то и ликвидировать юридическое лицо.

Главное преимущество отзывного вида управления в том, что доверитель имеет полный контроль над ним. Юридическое лицо гибкое в отношении активов и того, как их распределяют. Большинство владельцев средств предпочитают именно этот вид, поскольку он позволяет менять условия «игры», в зависимости от изменившихся обстоятельств. Но есть и ряд других преимуществ:

• Простое наследование. Бенефициары смогут избежать судебных разбирательств во время раздела активов, что избавляет от множества неприятных последствий. Это также гораздо выгоднее, чем завещание с дорогими, зачастую длительными процедурами оформления.
• Защищенность активов и конфиденциальность. В случае отзывного доверительного управления от доверителя отделено право собственности, что обеспечивает защиту средств, финансовую конфиденциальность. Из-за того, что материальные ценности не отражаются в завещании, доверительная компания обеспечивает им частный, более конфиденциальный, а также полностью регулируемый процесс наследования. 
• В исключительных обстоятельствах активы можно вернуть. Не всегда очевидно на первый взгляд, но эту характеристику отзывных трастов можно одновременно считать как преимуществом, так и недостатком. Его можно закрыть, а материальные ценности вернуть владельцу, если он, например, окажется в сложной ситуации — ему будут нужны средства. Недостаток в том, что это подвергает активы рискам. Но об этом пойдет речь позже.

Недостатки отзывного траста

Несмотря на то, что отзывное управление активами обеспечивает владельцам полный контроль, гибкость, у этого способа есть свои недостатки:

• Невысокий уровень защиты активов. Из-за того, что за доверителем сохраняются права на материальные ценности, контроль над ними, они подвержены более высокому риску. Например, если на владельца доверительной компании подадут в суд иск по имущественному спору — он будет вынужден вывести активы. Также их могут конфисковать по решению суда. 
• Больше налогов. Активы остаются частью имущества доверителя, поэтому не освобождены от соответствующих налогов. В этом вопросе отзывное доверительное управление выгоднее, чем налог на наследство по завещанию, но не настолько, как безотзывное.
• Риск мошенничества и манипуляций. Из-за того, что условия договора можно менять, этим нередко пользуются третьи лица. Они могут прибегнуть к мошенничеству, давлению, шантажу, попыткам манипулировать с целью убедить владельца изменить условия управления активами или распределения прибыли. 

Преимущества безотзывного управления

В случае с таким способом доверительно управления владелец буквально лишается права собственности на активы, а также возможности управлять ими за исключением отдельных случаев, когда на изменения согласны все бенефициары. 

Безотзывные доверительные компании создаются с разными целями: 

• для защиты активов;
• для страхования жизни; 
• благотворительный остаточный фонд  (благотворительный фонд остатка).

Несмотря на то, что у них разная цель, общая направленность всё же есть: юридическое лицо нельзя закрыть, а условия договора доверительного управления — изменить. 

Безотзывной траст эффективно используется для защиты материальных ценностей от судебных разбирательств, кредиторов, так как доверитель, с юридической точки зрения, перестает быть их собственником и становится бенефициаром. Основных причин, по которым владельцы активов отдают предпочтение безотзывному виду доверительного управления две: защита имущества, финансов, а также оптимизация налогообложения.

На первый взгляд, передача права собственности на свое имущество и деньги в ситуации, когда собственник не может влиять на условия договора доверительного управления или деятельность юридического лица, может показаться неоднозначным решением. Но у безотзывных трастов есть ряд своих преимуществ:

• Надежная защита капиталов. По условиям договора доверитель отказывается от юридического контроля, а также права собственности на доверенное имущество, а само юридическое лицо не может быть закрыто. Поэтому это отличный инструмент для защиты активов. Суды не могут выносить решения в отношении имущества, находящегося под управлением безотзывного траста, кредиторы — на них претендовать. Иногда это единственная возможность сохранить свое имущество (стать банкротом юридически).
• Налоговые льготы. Поскольку собственник фактически перестает владеть, распоряжаться своими материальными ценностями после передачи их доверительному управляющему, то и платить налоги он не должен. Также юридически они отделены от имущества доверителя, поэтому не будут облагаться налогом на наследство по завещанию;
• Конфиденциальность. Безотзывные трасты обеспечивают высокий уровень финансовой конфиденциальности. Активы больше не являются частью личного имущества доверителя, поэтому информация о них не должна раскрываться по закону.

Недостатки

Поскольку изменить условия договора нельзя, придется смириться также с двумя минусами:

• Недостаточная гибкость. После того как были зафиксированы условия, а активы переданы — доверитель теряет право их контролировать, либо распоряжаться ими. Условия деятельности по договору безотзывного доверительного управления не могут меняться при наступлении исключительных обстоятельств. Фактически же доверитель сохраняет за собой косвенный контроль, поскольку может быть бенефициаром.
• Сложность структуры. Безотзывной траст является юридически сложным финансовым инструментом. Эта характеристика позволяет надежно и конфиденциально хранить активы. Но без специалистов добиться эффективного управления сложно.

Безотзывный или отзывной траст?

Существенные различия между этими двумя видами доверительных компаний делают каждую из них более или менее подходящей для конкретной ситуации. Хотите избежать длинных и затратных процедур наследования, получить налоговые льготы и сохранить контроль над активами, тогда отзывной траст — подходящее решение.

Нужно защитить свои средства, обеспечить их конфиденциальное хранение и получить налоговую оптимизацию без сохранения контроля над ними — выбирайте безотзывной вид доверительного управления.

Максимальную защищенность и оптимизацию налогообложения дает оффшорный траст. Обязательно проконсультируйтесь с экспертом, он поможет выбрать тип правоотношений для нового юридического лица. Также специалист сопроводит вас на всех этапах регистрации.