В июне 2023 года был опубликован ежегодный отчет BCG о мировом финансовом благосостоянии. Согласно представленным данным, в прошлом году кризис затронул все сферы, что также отразилось на финансовых рынках. Однако несмотря на то, что в 2022 году глобальное финансовое благосостояние упало на 4%, в 2023 году ожидается рост минимум на 5%.
Что нужно знать о глобальных тенденциях в сфере активов в 2022-2023 годах?
В отчете отмечается, что на прошлогодний спад мирового благосостояния повлияли такие факторы:
- резкий рост инфляции;
- рост процентных ставок;
- снижение показателей фондовых рынков;
- геополитическая неопределенность, связанная с ситуацией в Украине.
При этом специалисты прогнозируют, что такая ситуация не будет длиться слишком долго, и уже в этом году уровень глобального финансового благосостояния как минимум вернется к прежним показателям или даже немного увеличится.
Стоит отметить, что в 2022 году наблюдался рост:
- стоимости личных активов и депозитов (на 6,2%);
- стоимости реальных активов, в том числе недвижимости, произведений искусства и т. д. (на 5,5%).
В целом, это привело к тому, что общее абсолютное мировое богатство достигло 516 трлн долларов в 2022 году, а это на 1% больше, чем в 2021 году.
Прогнозируется, что на возобновление роста показателей финансового благосостояния окажут особое влияние улучшение макроэкономических перспектив и восстановление фондовых рынков. В отчете указано, что за ближайшие пять лет глобальное мировое богатство вырастет примерно на 5,3%. Однако, учитывая все форс-мажорные ситуации, с которыми столкнулся рынок, игрокам отрасли крайне важно учитывать особенности и прогнозы развития самых популярных международных финансовых центров, а также грамотно выстраивать свою стратегию.
Главные международные финансовые центры
В отчете отмечается, что в 2022 году наблюдались изменения в динамике развития финансовых центров, а также юрисдикций, которые зачастую используются для размещения личных финансовых активов (также известные как оффшоры, поскольку активы базируются вне юрисдикции резидентства). При этом некоторые оффшоры росли более быстрыми темпами, чем другие. Согласно статистическим данным, в 2022 году финансовое благосостояние продолжало расти в Азиатско-Тихоокеанском регионе, на Ближнем Востоке, в Африке и Латинской Америке, но снизилось в Северной Америке и Европе.
Швейцария
В отчете указано, что на Европейском континенте лидером среди международных финансовых центров остается Швейцарская Конфедерация. Это традиционный центр управления активами, который имеет репутацию надежной юрисдикции для хранения активов.
Страна является весьма привлекательным финансовым центром, который по-прежнему воспринимается как безопасная гавань в неспокойные времена. Среди ее преимуществ обычно выделяют:
- широкие возможности для управления активами;
- многолетний инвестиционный опыт;
- особенности законодательной базы, которые обеспечивают определенный уровень конфиденциальности.
В докладе также указано, что Швейцария остается ведущим оффшорным центром для трансграничных инвесторов из ЕС и Ближнего Востока. Тем не менее более медленный вывод активов из стран ЕС, а также репатриация активов обратно в оффшорные центры Азиатско-Тихоокеанского региона, такие как Гонконг и Сингапур, в некоторой степени влияют на конкурентоспособность Швейцарии.
Дополнительная информация: «Как правильно инвестировать в оффшоры».
САР Гонконг
Гонконг признан одним из главных международных финансовых центров. Он демонстрировал высокие темпы развития в качестве места для размещения финансовых активов, однако в 2022 году ситуация немного изменилась. В прошлом году конкуренцию Гонконгу составил еще один из четырех азиатских тигров — Сингапур.
В отчете BCG отмечается, что «хотя за последнее десятилетие Гонконг значительно развился как оффшорный центр и остается предпочтительным местом проживания для богатых граждан материкового Китая, на его статус влияют несколько факторов. Одним из них является его сильная зависимость от развития Китая в целом, поскольку в последние годы наблюдается замедление развития китайской экономики».
Стоит отметить, что специальный административный район КНР предпринимает шаги для нейтрализации негативных факторов. Например, были приняты меры для привлечения иностранных активов в юрисдикцию, а также реализованы благоприятные налоговые стимулы для трансграничных платежей. В конечном итоге прогнозируется, что к концу 2025 года Гонконг обгонит Швейцарию и всё же станет крупнейшим в мире центром размещения оффшорных активов.
Республика Сингапур
Эта юрисдикция имеет репутацию растущей безопасной гавани, тесно связанной с Западом, и всё чаще воспринимается как ворота в Азиатско-Тихоокеанский регион. Политическая стабильность, довольно лояльная государственная политика и благоприятная бизнес-среда являются основой для притока новых активов.
Все эти факторы помогают стране утвердиться в качестве центра для инвесторов из Юго-Восточной Азии. Ожидается, что среднегодовой темп роста финансового благосостояния, зарегистрированного в Сингапуре, составит 9% до 2027 года.
Может быть полезно: «Что является лучшей инвестицией в Сингапуре в 2023 году: фонды, банки, недвижимость, Форекс, криптовалюта».
Объединенные Арабские Эмираты
В последние годы ОАЭ завоевывают репутацию одного из важнейших оффшорных центров. Страна является привлекательной площадкой для инвесторов, за счет чего получает больший приток активов. В докладе отмечается, что в 2022 году ОАЭ привлекали активы не только из других стран Ближнего Востока, но также из Азиатско-Тихоокеанского региона, Африки и Восточной Европы (особенно из России).
Прогнозируемые темпы роста финансового благосостояния до 2027 года составляют около 10% в год. Популярности ОАЭ как международного оффшорного центра способствуют такие факторы, как низкие нормативные барьеры для открытия бизнеса и инвестирования в реальные активы (например, в недвижимость).
от 6225 USD
от 6850 USD
Развивающиеся перспективные юрисдикции для размещения активов
Важно учитывать, что на данный момент не все популярные финансовые центры дружественны к гражданам РФ. Специалисты отмечают, что среди самых крупных финцентров относительно дружественными к россиянам на данный момент являются ОАЭ, Сингапур и Гонконг. При этом размещение активов в Сингапуре и Гонконге также может сопровождаться некоторыми сложностями.
Поэтому российским владельцам капитала как альтернативу Арабским Эмиратам можно рассмотреть такие перспективные юрисдикции:
- Невис;
- Белиз;
- Панаму.
Преимущества Невиса
Невис является одной из юрисдикций, которые признаны привлекательными с точки зрения защиты активов. На данный момент на Невисе нет реестра бенефициарных владельцев, поэтому высокий уровень конфиденциальности — важное преимущество.
Трасты и фонды здесь пользуются уникальными законами о защите активов. Если кредитор желает подать иск против одной из этих структур, он должен сначала внести довольно большие залоговые суммы министру финансов, прежде чем суд рассмотрит иск. Срок исковой давности составляет 2 года для трастов и 1 год для фондов. В течение этих временных промежутков кредитор должен подать иск, при этом все разбирательства проводятся в закрытом порядке.
Налоговая система Невиса также признана одной из наиболее лояльных. Здесь нет подоходного налога, налога на прирост капитала, налога на наследство или налога на дарение.
3300 EUR
от 12500 USD
Преимущества Белиза
После принятия Закона о трастах в 1992 году Белиз стал одним из самых популярных центров защиты оффшорных активов. Юрисдикция характеризуется беспрецедентными преимуществами. Трастовые активы, как правило, защищены от иностранных гражданских судебных решений, в том числе от претензий кредиторов, процедур банкротства и бракоразводных процессов.
Юрисдикция также предлагает владельцам активов довольно высокую степень конфиденциальности. Одной из причин, по которой многие решают создать траст в Белизе, являются налоговые льготы. Оффшорный траст в Белизе не несет налоговых обязательств и не обязан подавать декларации и отчетность при соблюдении ряда требований законодательства.
Может быть интересно: «Куда лучше всего инвестировать в Белизе иностранцам: в недвижимость, банки или бизнес?».
Преимущества Панамы
Республика Панама также является популярным выбором для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели и извлечь выгоду из различных инвестиционных возможностей. Благодаря своему уникальному сочетанию преимуществ Панама предлагает привлекательную среду для оффшорных инвестиций.
Одно из наиболее значительных преимуществ инвестирования в Панаму — благоприятная налоговая политика юрисдикции. Страна не облагает налогом доходы, полученные из иностранных источников, и предлагает широкий спектр инвестиционных возможностей для иностранных инвесторов.
Стоит также отметить, что в юрисдикции нет валютного контроля. Это означает, что государство не имеет ограничений на денежные переводы за границу и не налагает валютный контроль на оффшорные компании, поэтому средства могут свободно перемещаться в страну и из страны.
Ксения Литвинова 
27 сентября 2023 
