Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) — это государство с одной из самых лояльных налоговых систем в мире. Низкие налоги и экономические стимулы делают страну привлекательной для международных инвесторов и компаний. Однако вопрос налогообложения доходов от ценных бумаг остается важной темой, требующей детального анализа.
ОАЭ предлагают значительные фискальные льготы для юридических и физических лиц, однако не вся прибыль от торговли ценными бумагами полностью освобождается от налогов. Здесь существуют строгие условия, которые нужно соблюдать.
Налогообложение доходов компаний
Для компаний в ОАЭ существует множество льгот в налогообложении, направленных на стимулирование инвестиций. Особое внимание уделяется прибыли от ценных бумаг и долей участия.
Какие доходы освобождаются от фискальной нагрузки?
Юридические лица могут не платить корпоративный налог:
- на дивиденды, полученные по акциям или долям участия в других компаниях;
- прибыль от продажи акций или долей участия.
Однако для этого необходимо соблюдение ключевого условия — владение активами в течение не менее 12 месяцев. Это правило введено для предотвращения злоупотреблений и спекулятивных операций.
Почему это важно?
Такое освобождение стимулирует долгосрочные инвестиции в ценные бумаги, создает благоприятные условия для стабильного развития бизнеса и позволяет юридическим лицам минимизировать фискальные расходы.
Льготы для квалифицированных юридических лиц свободной зоны
Предприятия, зарегистрированные в свободных экономических зонах, имеют дополнительные преимущества. Для них предусмотрена ставка налога на прибыль в размере 0%, но только при соблюдении определенных условий.
Кто считается квалифицированным юридическим лицом?
Квалифицированным юридическим лицом свободной зоны (Qualifying Free Zone Person, QFZP) признается предприятие, которое соответствует одновременно таким критериям:
- зарегистрировано в одной из свободных зон ОАЭ и соответствует ее требованиям;
- основной вид его деятельности подпадает под льготное налогообложение.
Условия получения льгот
Для применения нулевой ставки налога на прибыль от торговли ценными бумагами компания должна:
- владеть ценными бумагами не менее 12 месяцев;
- соблюдать правило de minimis, ограничивающее объем неквалифицированного дохода.
Правило de minimus
Правило de minimis определяет допустимые пределы неквалифицированного дохода, которые QFZP должны соблюдать для сохранения налоговых льгот. Оно обеспечивает контроль над тем, чтобы основная часть выручки компании формировалась из квалифицированных источников, а доля неквалифицированных поступлений оставалась в установленных пределах.
Пороговое значение определяется как наименьшее из следующих значений:
- 5% от общей выручки компании за налоговый период, или
- 5 млн дирхамов (~$1,36 млн) за тот же период.
Как рассчитывается порог de minimis?
Рассчитать порог de minimis достаточно просто. Этот процесс включает в себя оценку неквалифицированного дохода компании — поступлений, которые не соответствуют критериям налоговых льгот, — и сравнение его с установленными порогами.
Например:
- Если QFZP генерирует общую прибыль в размере 200 млн AED за налоговый период, его порог de minimis составит 5 млн AED, поскольку это меньше 5% от 200 млн AED (10 млн AED).
- Если выручка от всех видов деятельности компании составляет 60 млн AED, порог de minimis будет равен 3 млн AED, так как 5% от 60 млн AED (3 млн AED) меньше фиксированного лимита в 5 млн AED. Превышение этих порогов может привести к серьёзным последствиям.
Что происходит, если порог de minimis превышен?
Если неквалифицированный доход QFZP превышает установленный порог de minimis, это влечет за собой серьезные последствия:
- Потеря статуса QFZP: компания перестает считаться лицом свободной зоны и теряет право на ставку корпоративного налога 0% для квалифицированного дохода.
- Фискальные обязательства: все поступления, включая ранее квалифицированный, могут облагаться налогом по стандартной ставке 9%.
- Последствия для соблюдения нормативных требований: юридическое лицо может столкнуться с дополнительными регуляторными требованиями для восстановления соответствия правилам.
Есть ли исключения из правила de minimis?
По состоянию на 2024 год исключений из требований de minimis не существует. Компании должны полностью соответствовать пороговым значениям, чтобы сохранить статус QFZP и связанные с ним налоговые льготы.
Налогообложение физических лиц
Одним из наиболее привлекательных аспектов налоговой системы ОАЭ является отсутствие налогообложения личных доходов, включая поступления от ценных бумаг.
Какие доходы освобождаются от налогов?
Для физических лиц-налоговых резидентов ОАЭ — полностью освобождаются от налогообложения следующие разновидности доходов:
- прибыль от продажи акций и других финансовых инструментов;
- дивиденды;
- другие виды инвестиционной прибыли, если они классифицируются как личные инвестиции.
Кому это выгодно?
Эта налоговая политика делает ОАЭ крайне выгодной юрисдикцией для состоятельных частных лиц, инвесторов и трейдеров. При этом важно отметить, что прибыль от ценных бумаг считается личным инвестиционным доходом только в том случае, если она не связана с профессиональной деятельностью.
Например, если физическое лицо активно торгует ценными бумагами в рамках бизнес-операций, такие поступления могут быть классифицированы как корпоративные и облагаться налогом.
Частые заблуждения
Существует распространенное мнение, что в ОАЭ вся прибыль от торговли ценными бумагами полностью освобождена от налогообложения. Это не совсем так.
Основные ошибки:
- Незнание сроков владения активами: если акции или доли участия находятся во владении менее 12 месяцев, прибыль от их реализации не освобождаются от налогообложения.
- Игнорирование правила de minimis: предприятия в свободных зонах теряют льготы, если не соблюдают лимиты на неквалифицированный доход.
- Неверная классификация прибыли: личные инвестиционные доходы физических лиц не облагаются налогом, но денежные поступления, связанные с бизнес-операциями, могут подлежать налогообложению.
Фискальная система ОАЭ предлагает исключительные преимущества для компаний и физических лиц, инвестирующих в ценные бумаги. Однако для получения льгот необходимо строго соблюдать установленные правила, включая минимальные сроки владения активами и ограничения по объёму неквалифицированного дохода.
Александр Бабин 
18 ноября 2024 
