Биткоин-стартап Babylon успешно привлек $70 миллионов для разработки инновационного решения для стейкинга, которое интегрирует биткоин с другими блокчейн-сетями. Этот раунд финансирования, возглавляемый компанией Paradigm и поддержанный такими инвесторами, как Polychain Capital и HashKey Capital, отражает растущую уверенность инвесторов в потенциале Babylon.
Стартап радикально меняет экономику стейкинга, сочетая безопасность блокчейна биткоина с гибкими смарт-контрактами сетей Proof of Stake (PoS). Подход Babylon направлен на использование децентрализованной природы биткоина для повышения безопасности и функциональности различных блокчейн-платформ, предлагая новые источники дохода для держателей BTC.
Стратегия Babylon по интеграции биткоина в проекты на основе PoS является значительным шагом в расширении его полезности. Недавний запуск стартапом первой в мире доверенной тестовой сети для стейкинга BTC в феврале 2024 года, которая быстро привлекла более 100 000 участников, подтверждает его стремительный прогресс и инновационный потенциал.
Соучредитель компании Фишер Ю отметил важность этого финансирования для достижения видения Babylon относительно распределенной экономики, обеспеченной биткоином. Он отметил, что привлеченные средства будут поддерживать дальнейшее техническое развитие и создание экосистемы, необходимой для развития децентрализованных приложений.
Преимущества стартапа Babylon:
- интеграция блокчейна биткоина и PoS сетей;
- повышение общей ожидаемой доходности;
- работа со смарт-контрактами и децентрализованными приложениями.
Бум крипторестейкинга
Криптовалютные платформы рестейкинга привлекают значительное внимание инвесторов. Недавно на них было переведено криптовалюты на сумму более 18 миллиардов долларов. Данный подход предполагает блокировку токенов для получения вознаграждения, и такая практика быстро развивается благодаря стартапу EigenLayer из Сиэтла. Эта компания, получившая 100 миллионов долларов от криптовалютного подразделения Andreessen Horowitz, всего за шесть месяцев увеличила свои активы с менее чем 400 миллионов долларов до 18,8 миллиарда долларов.
Основатель EigenLayer Срирам Каннан описывает рестейкинг как продолжение традиционного стейкинга, когда владельцы криптовалют блокируют свои токены, чтобы подтвердить транзакции в блокчейне и получить дополнительный доход. Однако рестейкинг позволяет пользователям брать только что созданные токены из первоначального стейкинга и снова блокировать их в других блокчейн-программах, увеличивая потенциальную прибыль.
Несмотря на хорошие перспективы, аналитики бьют тревогу по поводу скрытых рисков, связанных с рестейкингом. Основная обеспокоенность связана с возможностью чрезмерного заимствования на основе ограниченного пула базовых активов, что может дестабилизировать более широкий криптовалютный рынок.
Критики утверждают, что залоговая природа рестейкинга создает беспрецедентный риск. Например, если вновь намайненные токены, используемые в рестейкинге, будут использоваться в качестве залога на рынках кредитования, это может создать нестабильные финансовые петли. Структура этой практики выражается в ожидании будущих вознаграждений или аирдропов, которые еще не материализовались.
Хотя компания EigenLayer выпустила собственный токен EIGEN в качестве поощрения, его реальная стоимость остается неопределенной, что добавляет еще один уровень риска для инвесторов, участвующих в этом зарождающемся и нестабильном секторе.
Стейкинг и ETF
Включение стейкинга в Ethereum ETF может способствовать более высокой доходности за счет дополнительного вознаграждения для владельцев паев. Когда инвесторы размещают свои ETH, они получают процент от вновь созданных монет, что повышает общую доходность вложений по сравнению с хранением ETH в ETF без стейкинга. Годовая процентная ставка по стейкингу эфира составляет от 1% до 4%, что привлекает инвесторов, которые стремятся как к увеличению общего капитала, так и к получению пассивного дохода.
По мнению экспертов, стейкинг эфира не только повышает доходность, но и способствует безопасности и стабильности сети Ethereum. Участники крипторынка действуют в интересах сети, способствуя развитию здоровой экосистемы альткоина. Кроме того, ETH ETF с поддержкой стейблкоинов позволяют защититься от ценовых колебаний эфириума. Несмотря на потенциально более высокую доходность, ежедневная волатильность альткоина может превышать годовое вознаграждение, что делает идею стейкинга как подушки безопасности от колебаний цен трудно реализуемой на практике.
Чтобы успешно справиться с возникающими сложностями, имеет смысл воспользоваться услугами опытных профессионалов. Наши эксперты помогут оценить риски и открыть счет для компании с криптодеятельностью.
Dmitriy Shevtsov 
04 июня 2024 
