Акции против биржевых фондов: во что лучше инвестировать?

Если вы только начинаете инвестировать, то можете задаться вопросом: что лучше — акции или ETF (биржевые инвестиционные фонды)? Акции могут стать отличной инвестицией в одних обстоятельствах, а ETF — лучше в других. Для новых инвесторов биржевые фонды предоставляют простое и эффективное решение, обеспечивая легкий старт и возможность получения существенной прибыли.

Различия

Акции и биржевой инвестиционный фонд в чем-то похожи, что неудивительно, поскольку ETF часто содержат много акций. Несмотря на их сходство, они принципиально разные и предоставляют разные преимущества и риски для инвесторов.

Акции

Они представляют собой долю владения в бизнесе и обычно торгуются на бирже (в случае публичной компании). Когда вы владеете акциями, вы инвестируете в успех только этой компании.

В краткосрочной перспективе они могут расти и падать по многим причинам, и настроение рынка часто определяет, как акции работают изо дня в день. Однако в будущем они более точно следуют за ростом компании. По мере того как предприятие увеличивает свою прибыль, они также будут расти.

Отдельные акции могут демонстрировать феноменальные результаты с течением времени, но в краткосрочной перспективе они могут быть волатильными и сильно колебаться. Нередко ценные бумаги крупных компаний снижаются на 50% на протяжении года, прежде чем достичь долгосрочного роста. С другой стороны, сильные акции могут вырасти на 50% и более за один год, особенно если рынок горячий.

Биржевые инвестиционные фонды

ETF — это портфель ценных бумаг, часто состоящий из акций, облигаций или их комбинации. Один фонд может включать десятки или даже сотни разных активов. Путем приобретения доли в ETF инвесторы становятся косвенными владельцами всего портфеля активов, принадлежащих фонду. Это эффективный и часто более доступный способ приобрести диверсифицированный набор акций. Узнайте, так ли безопасны открытые инвестиционные фонды?

Биржевые фонды часто инвестируют в акции, которые имеют определенную сферу деятельности (крупные компании), ценные бумаги с фиксированной стоимостью (компании, выплачивающие дивиденды), или работающие в определенной отрасли (например, финансовые компании). Специализированные ETF могут предоставлять инвесторам потенциально более высокие доходы.

Большинство биржевых фондов управляются пассивно. Это означает, что они воспроизводят определенный индекс активов, такой как S&P 500, набор сотен крупнейших компаний Америки. ETF меняет свои активы только тогда, когда базовый индекс меняет свои составляющие.

Из-за большого количества активов ETF обеспечивают преимущества диверсификации, в том числе более низкий риск и меньшую волатильность, что часто делает фонд более безопасным для владения, чем отдельные акции.

Плюсы и минусы акций

Инвестирование в ценные бумаги может дать много преимуществ, хотя и не лишено серьезных недостатков.

Преимущества:

• Инвестирование в отдельные акции может принести очень высокую прибыль, и вы не будете облагаться налогом на прирост капитала до тех пор, пока не продадите их на налогооблагаемом счете.
• Одна акция потенциально может принести намного больше, чем ETF, где можно получить средневзвешенную доходность вложений.
• Могут приносить дивиденды, которые со временем могут расти, поскольку ведущие компании увеличивают свои выплаты.
• Компании могут быть приобретены с существенной премией к текущей цене акций.
• Комиссионные за торговлю акциями у крупных онлайн-брокеров были снижены до нуля, а это означает, что вход и выход из инвестиций ничего не стоит.
• Инвесторы, владеющие ценными бумагами более года, могут пользоваться более низкими ставками налога на прирост капитала.
• Вы по-прежнему можете владеть пакетом акций ETF, позволяющей увеличивать свой доход.

Минусы 

• Могут сильно колебаться изо дня в день и из месяца в месяц, а это означает, что вам, возможно, придется продать их с убытком, и вы никогда не вернете то, что вложили.
• Волатильность может быть опасной для инвесторов, которые вложили все свое богатство в одну или несколько ценных бумаг. Если она (они) окажутся убыточными, инвестор может потерять значительную часть своего состояния.
• Не являются инвестицией, гарантированной государством, поэтому вы можете потерять все свои деньги.
• Поскольку отдельные акции отслеживают результаты деятельности компании с течением времени, вы должны владеть компанией-победителем, чтобы зарабатывать деньги. Выберите неудачника, и вы потеряете деньги.
• Нужно много усилий, чтобы проанализировать и оценить отдельные акции, и у многих людей нет времени или желания делать это.
• Вам нужно будет платить налоги на любой прирост капитала, который вы получаете, хотя у вас также есть возможность списать убытки и получить налоговые льготы.

Плюсы и минусы ETF

Биржевые инвестиционные фонды предоставляют ряд преимуществ для инвесторов, независимо от их опыта, но у них есть и недостатки.

Преимущества:

1. Позволяют купить один фонд и иметь долю в десятках или даже тысячах компаний.
2. Благодаря такому широкому владению, предоставляют возможности для диверсификации, снижая ваши риски и увеличивая доходность.
3. Хорошо диверсифицированный ETF (например, основанный на S&P 500), может превзойти большинство инвесторов, облегчая обычным инвесторам преуспевание на рынке.
4. Менее волатильны, чем отдельные акции, т.е. ваши инвестиции не будут колебаться в цене так сильно.
5. Успешные инвестиционные фонды обладают низкими коэффициентами расходов, стоимостью фонда в процентах от ваших инвестиций. Лучшие могут брать всего несколько долларов в год за каждые вложенные 10 000 долларов.
6. Можно покупать и продавать в любое время, когда рынок открыт, что дает вам высоколиквидный актив.
7. Можно торговать бесплатно у большинства крупных онлайн-брокеров.
8. Чтобы инвестировать в ETF и получать высокую прибыль, требуется небольшой опыт инвестирования.
9. Вы не будете облагаться налогом на прирост капитала, пока не продадите ETF на налогооблагаемом счете.
10. ETF могут выплачивать дивиденды.

Недостатки:

1. ETF даже в хороший год будут проигрывать лучшим акциям фонда, а это означает, что инвесторы могли бы владеть только этими акциями и получать больше.
2. ETF облагают дополнительными расходами в виде процентного коэффициента от управляемых средств, который используется для покрытия операционных издержек фонда.
3. Не все биржевые инвестиционные фонды одинаковы, поэтому инвесторы должны понимать, чем они владеют и какую прибыль они могут получить.
4. Инвестиционная эффективность ETF не гарантируется государством, и вы можете потерять деньги на инвестициях.
5. Вы не можете контролировать то, что инвестируется в отдельный фонд, хотя, конечно, вам не нужно покупать в нем доли.

Что лучше для вас?

Что выбрать? Когда лучше акции:

1. Вам нравится анализировать и следить за отдельными компаниями. Нужно много времени, чтобы следить за акциями, понимать отрасль, анализировать финансовые отчеты и следить за прибылью. Многие не хотят тратить на это время.
2. Если вам удастся найти акции, которые будут лучше, например, Amazon или Microsoft, вы сможете превзойти рынок и большинство ETF.
3. Вы продвинутый инвестор, у которого есть время для инвестирования. Многим инвесторам нравится следить за компаниями и отслеживать их развитие.

Когда лучше ETF:

1. Вы не хотите тратить много времени на инвестиции. ETF обычно обеспечивают диверсификацию для всего, во что вы инвестируете (ценные бумаги, облигации или и то, и другое).
2. Если вы хотите обыграть большинство инвесторов, даже профессионалов, приобретите ETF на основе S&P 500. Правильное пассивное инвестирование в ETF обычно превосходит активное.
3. Вы не хотите анализировать отдельные компании. Если вы не хотите следить за бизнесом, выберите один или несколько ETF и постепенно добавляйте их.
4. Вы новый или промежуточный инвестор. Биржевые инвестиционные фонды отлично подходят для начинающих инвесторов, помогая снизить риск по мере того, как ваши знания набирают скорость. 
5. Вы хотите инвестировать в определенную тенденцию, не выбирая победителей. Есть новая горячая отрасль, но вы не можете выбрать, какая компания выйдет на первое место? Купите ETF и получите доступ ко всему сектору по низкой цене.

Заключение

ETF — отличный вариант для многих начинающих инвесторов и тех, кто просто не хочет выполнять всю работу, необходимую для владения отдельными акциями. Инвестиции в отдельные акции могут привести к крупным успехам, но использование ETF дает вам больше шансов на стабильный успех.

Вы можете сочетать эти два метода, получая преимущества диверсифицированного портфеля с потенциальной дополнительной выгодой от нескольких отдельных акций, если хотите попробовать свои силы.