Несмотря на то, что отношение к оффшорным трастам со стороны ведущих западных стран мира остается неоднозначным, они остаются весьма популярным и важным элементом многих стратегий финансового планирования. Причин тому — великое множество.
Оффшорный траст можно сравнить с хамелеоном, способным приспособиться под любую окружающую местность, любую правовую среду. Кроме того, он является структурой, закрепленной в общем праве и которую можно проследить на несколько веков назад, что обеспечивает юридический прецедент для применения в случае необходимости.
Новый повод задуматься о трасте и воспитании наследников. Ученые открыли тайну богатства!
Концепция траста
По сути, траст — это юридический механизм, в рамках которого одно лицо (основатель траста) передает свои активы другому лицу (доверительному управляющему или трасти), которое распоряжается этими активами либо для пользы третьего лица или группы лиц (бенефициаров), либо для достижения определенной цели.
Правила и нормы, которые регулируют деятельность трасти по распоряжению активами, обобщаются в отдельном документе — трастовом соглашении. Этот документ обычно содержит полный перечень прав и обязанностей управляющего и бенефициаров, что позволяет избежать будущих недопониманий и разногласий.
Помимо соглашения, существует менее формальный способ для основателя указать свои пожелания относительно будущего управления и распоряжения активами — письмо с пожеланиями (letter of wishes). Такое письмо не подразумевает юридических обязательств, однако, обычно принимается во внимание доверительным собственником при принятии решений.
Виды трастов
Существует несколько различных типов доверительных отношений, подходящих для любых обстоятельств и целей учредителя.
Фиксированный
Условия данного вида траста подразумевают, что главный бенефициар будет получать фиксированную долю доходов на протяжении всей своей жизни, а возможности управляющего распоряжаться активами будут сильно ограничены указаниями учредителя.
Накопительный
В накопительном трасте ни один из бенефициаров не имеет право на получение фиксированного дохода в течение определенного периода, пока он накапливается до определенной суммы. Управляющий может разделить накопленный капитал между бенефициарами, например, по достижении ими определенного возраста, для какой-то определенной цели — например, для оплаты образования. Использование накопительного траста особенно удобно, когда основатель хочет передать накопления, например, своим внукам. Однако, в последнее время его популярность упала из-за изменений в условиях предоставления налоговых льгот.
Дискреционный
Дискреционный траст – гибкая структура, которая дает больше возможностей для принятия решения управляющему и зачастую становится наиболее эффективной для интересов учредителя и бенефициаров. Этот вид доверительных отношений является уместным в тех случаях, когда на момент основания траста невозможно точно определить будущие потребности бенефициаров. Трасти сам принимает решение о том, когда, в каком объеме и каким бенефициарам достанется доля дохода или капитала.
Отзывной
Несмотря на то, что по многим причинам, в том числе, и налогового характера, желательно, чтобы траст был безотзывным, в некоторых ситуациях учредителю более комфортно знать, что он оставляет за собой право отозвать доверительные отношения и вернуть активы. Однако, к такой возможности надо относиться максимально внимательно, так как в некоторых случаях последствия аннулирования могут свести на нет все преимущества его создания.
Резервирование полномочий
Бывают ситуации, в которых учредителю необходимо оставить себе часть полномочий, которые в обычном трасте переходят к доверительному управляющему. В таком случае используется особый вид структур — с резервированием полномочий учредителя. Учредитель может оставить за собой право принимать решения в отношении инвестирования; отменять, изменять или вносить поправки в условия соглашения; распоряжаться доходами или капиталом; назначать или убирать управляющего, протектора или бенефициаров и т.п.
Благотворительный
Чтобы траст считался таковым, у него должны быть бенефициары, которых легко идентифицировать. Исключение из этого правила — благотворительный траст. В это случае, обязанности доверительного управляющего выполняет специальный представитель от государства.
Неблаготворительный
Многие оффшорные юрисдикции внесли поправки в свое законодательство, позволяющие создание трастов не в благотворительных целях. Второе название, “целевой” — имущество используется для достижения определенной цели, которая не соответствует определению благотворительности. В соглашении должна быть указана его цель, а также попечитель.
Новозеландский траст с частным корпоративным трасти – USD 5,100
Специальный траст или STAR на Каймановых островах
На Каймановых островах принят Закон о специальных трастах (альтернативный режим), в рамках которого могут быть основаны так называемые STAR-трасты. Они могут создаваться как для благотворительных, так и для других целей, у них также могут быть названные бенефициары (вместо или вместе с целью). STAR могут создаваться на неопределенное время. В рамках такого соглашения ни один бенефициар не имеет права обращаться в суд для того, чтобы добиться подотчетности доверительного управляющего. Бенефициары также не могут быть вовлечены в ведение дел траста или даже информированы о них. Все это находится под руководством попечителя. Такой траст – альтернатива дискреционному.
Траст VISTA на БВО
На территории Британских Виргинских островов существует своя система — траст VISTA, который регулируется Законом Виргинских островов от 2003 года. VISTA используется для того, чтобы держать акции коммерческих компаний Британских Виргинских островов. Управляющий полностью отстраняется от управления такой компанией. Его обязанность — лишь держать акции, что перекрывает собой обязанность сохранять или увеличивать их стоимость. Управление компанией лежит исключительно на директорах, однако, трасти может быть наделен полномочиями назначать или увольнять директоров. Доверительные отношения VISTA на БВО хорошо подходят для семейных компаний или для инвестиций с высоким уровнем риска — например, коллекций произведений искусства.
