От доллара к золоту и паспортам: как преуспеть в новой финансовой реальности?

Может показаться, что глобальный экономический кризис отступил. Фондовые рынки восстанавливаются. В СМИ обсуждают «мягкую посадку после затяжного пике». Центробанки сигнализируют о готовности к снижению ключевых ставок, предлагая кредитополучателям «дешевые деньги». Однако картина начинает меняться, если взглянуть глубже.

По мнению ряда экспертов, кризис не закончился, а лишь вошёл в следующую фазу. Эта фаза связана с перераспределением сфер влияния и обострением структурных рисков. Многие сигналы, которые можно наблюдать сегодня, повторяют динамику, характерную для «семидесятых» годов прошлого века — периода, ознаменовавшего начало конца послевоенного экономического порядка. Это не просто историческая аналогия. Это предупреждение. Хеджировать риски и рационально распорядиться дешевеющими валютами поможет вовремя оформленный второй паспорт или иностранное резидентство за инвестиции.

Уроки «семидесятых»: как рушатся валюты и мировая финансовая система?

До начала «семидесятых» доллар США был привязан к золоту, а международные расчёты — к доллару. Эту модель обеспечивала Бреттон-Вудская система, согласованная после Второй мировой войны.

Однако уже к концу «шестидесятых» Штаты начали терять контроль над ситуацией: стремительный рост государственных расходов, особенно на финансирование войны во Вьетнаме и принятой по инициативе президента Линдона Джонсона программы «Великое общество» (Great Society), привёл к резкому увеличению дефицита бюджета.

В августе 1971 года новый президент Ричард Никсон объявил об «экстренном» разрыве привязки доллара к золоту. Началась эпоха плавающих валютных курсов. Итоги были предсказуемы:

• инфляция в США превысила 13% в годовом выражении к 1979 году;
• ключевая ставка Федеральной резервной системы достигла 20%;
• американский доллар обесценился по отношению к основным валютам;
• «восьмидесятые» отметились массовым бегством капитала из Штатов в Швейцарию, Лихтенштейн, Сингапур и Карибский бассейн.

Предусмотрительные персоны начали заблаговременно искать защиту за пределами долларовой зоны. Их внимание было обращено на стабильные юрисдикции и альтернативные инструменты: недвижимость, золото, международный бизнес, счета за границей, иностранное резидентство и гражданство.

Что происходит сейчас: тревожные сигналы и повторение старых ошибок

Как это уже происходило полвека назад, США сталкиваются с растущим госдолгом, слабой монетарной дисциплиной и внешними вызовами. В 2024 финансовом году дефицит бюджета США приблизился к 7% ВВП. Госдолг составил около $30 трлн, а процентные расходы на его обслуживание — $1 трлн в год. Федеральная резервная система находится в ловушке: она не способна удерживать высокие ставки без риска долгового кризиса, но и не может агрессивно снижать их без разгона инфляции.

Добавим к этому следующие тревожные факты:

• Народный банк Китая уменьшил долю казначейских облигаций США в своих международных резервах с $1,3 трлн в 2013 году до менее $0,8 трлн в 2024 году;
• Саудовская Аравия и БРИКС рассматривают расчёты в национальных валютах и даже собственные резервные механизмы;
• доля альтернативных доллару валют в международных расчётах растет;
• глобальные сделки по продаже золота в 2022–2024 год выросли до рекордных уровней с 1967 года: уже третий год подряд ежегодно покупается более 1 тыс. тонн драгметалла — во многом благодаря активности центральных банков.

Всё это говорит о постепенной, но неотвратимой трансформации мировой экономики и финансовой системы. И в случае резкого срыва (валютного или геополитического) первой пострадает именно долларовая система.

Почему второе гражданство и ВНЖ — это не роскошь, а эффективный ответ на кризис?

В складывающихся обстоятельствах коллекция иммиграционных статусов становится все более мощным инструментом сохранения и приумножения активов. Смена страны пребывания по деловым, налоговым и карьерным соображениям, перемещение активов и доступ к международным банкам — в случае кризиса все эти процедуры могут сильно усложниться. Чтобы беспрепятственно пользоваться данными инструментами, независимо от обстоятельств, нужно готовиться заранее, оформляя второе гражданство и/или иностранное резидентство.

Вот как это работает на практике:

• Физическая защита. Возможность уехать в безопасную юрисдикцию с устойчивыми политическими и экономическими системами (например, на Мальту, в Португалию или Панаму).
• Финансовая защита. Доступ к мультивалютным счетам и иностранным банкам, возможности для инвестирования свободного капитала вне сферы контроля исторической родины в лице национальных регуляторов.
• Налоговая гибкость. Выбор более выгодного налогового резидентства и фискального режима.
• Планирование наследования. Передача активов и семейного капитала через трасты, фонды, компании и счета, опираясь на стабильную правовую систему страны второго гражданства или юрисдикции резидентства.

Почему действовать нужно сейчас?

История показывает, что в кризисные периоды многие инструменты исчезают или становятся менее доступными. Например, программы получения гражданства за инвестиции на фоне повышенного спроса становятся дороже, а их условия — более жёсткими и ограничительными. События последних лет это подтверждают:

• большинство европейских и карибских схем инвестиционной иммиграции прекратили обслуживать соискателей из России и Беларуси после начала кризиса в Украине;
• Португалия и Греция ужесточили правила выдачи «золотых виз», ссылаясь на кризис на рынке жилья;
• Кипр приостановил программу экономического гражданства под давлением Еврокомиссии, которая также подала в Суд ЕС на Мальту, оспаривая право последней выдавать гражданство инвесторам;
• карибские страны с паспортными программами (Антигуа и Барбуда, Доминика, Гренада, Сент-Люсия, Сент-Китс и Невис) повысили финансовый порог для претендентов на экономическое гражданство с $100 000 до $200 000 под давлением США, Великобритании и ЕС;
• Евросоюз готовит новую директиву об упрощенном выходе из соглашений о безвизовом доступе в Шенгенскую зону со странами, в которых действуют паспортные схемы.

Выводы

Финансовая архитектура, сформировавшаяся после Второй мировой войны, переживает трансформацию. Это не домыслы, а реальность. Американский доллар теряет позиции, а Центробанки ведущих стран делают ставку на активы-убежища и резервные механизмы вне традиционной долларовой системы.

В этих условиях оформление иностранного резидентства и/или второго гражданства становится ключевым аспектом поддержания личной безопасности и защиты активов. Этот инструмент открывает доступ к альтернативным налоговым режимам, финансовым системам и юридическим нормам. Как показал опыт «семидесятых», те, кто готовится заранее, сохраняют и капитал, и контроль над будущим. Остальные становятся заложниками обстоятельств.