Зачем нужен семейный офис в Швейцарии или Лихтенштейне?

Клиенты из стран СНГ в последнее время все чаще просят организовать для них семейный офис (от англ. Family office) в одной из престижных оффшорных европейских юрисдикций и объясняют данное желание всего четырьмя словами: «Мы хотим семейный офис». В такой презабавной ситуации мне крайне важно выяснить, нуждается ли клиент действительно в нем или ему просто нужен хороший счет в солидном частном банке, страхование жизни в Швейцарии и опытный секретарь.

Многие читатели моего блога из стран СНГ, я просто готова поспорить, понятия не имеют, чем занимается такая организация, как семейный офис, какие финансы потребуются для его деятельности и какие плюсы в конечном итоге получит сам клиент. Может Александра Листерман совсем запечаталась в своих статьях и придумала какой-то странный семейный офис? Что же, эксперимента ради, введите в Google комбинацию из слов «family office Switzerland» и посмотрите на огромное количество результатов и тематических статей, которые вылезут по данному запросу за несколько секунд. Следовательно, если на семейные офисы как на компании по управлению семейным капиталом есть спрос, то есть и предложение. И моя задача — рассказать Вам о самых лучших и компетентных компаниях на рынке, которые оказывают такие услуги, да еще и говорят на русском языке. Но это в следующих статьях. А в этой вводной статье давайте вместе разберемся для чего нужен семейный офис и какова реальная выгода для клиента при его использовании.

Что такое семейный офис?

Определений термину «компания по доверительному управлению семейным капиталом» достаточно много. Семейный офис (и его сотрудники, которые говорят на русском языке), может быть главным консультантом семьи, объединять ресурсы, организовать и осуществить передачу состояния от одного поколения другому, представлять собой единое контактное лицо для всей семьи по надлежащему сохранению и управлению состоянием. Такие офисы не только решают финансовые вопросы, но и затрагивают социальные аспекты обеспечения достатка, а также уделяют внимание человеческому фактору.

Организационная форма может сильно отличаться — от одного человека до компании с укомплектованным штатом. На данный момент существует два основных вида семейных офисов:

1) Семейный офис для одной семьи (Single Family Office — SFO).

Он оказывает услуги только одной семье. Поскольку уровень затрат на содержание данного вида компаний достаточно высок, он больше подходит для семей и предпринимателей с состоянием, превышающим 500 млн долларов США.

2) Мультисемейный офис (Multi Family Office — MFO).

Оказывает услуги нескольким семьям, связанным между собой родственными узами или общим бизнесом. Состояние каждой семьи обычно превышает 100 млн долларов США. Мультисемейные офисы могут также создаваться, комплектоваться и управляться банками или трастовыми компаниями.

В Швейцарии и Лихтенштейне в секторе управления частными состояниями заняты порядка 110 тыс. человек. Не все эти специалисты являются гражданами Швейцарии, многие приехали из других стран Европы. Работников швейцарских семейных офисов объединяет одно — они обладают необходимыми знаниями, опытом и квалификацией для управления крупными частными капиталами. Швейцария и Лихтенштейн предоставляют таким специалистам площадку, где развернуться, и в придачу политическую и правовую стабильность, традиционно высокую степень защиты частной собственности, высокую рейтинговую оценку AAA от Standard and Poor’s. У княжества Лихтенштейн также напрочь отсутствует личная задолженность.

Для основательного понимания деятельности таких компаний важно понять различия между семейным и мультисемейным офисом. Итак.

Чем отличаются семейные офисы от мультисемейных?

Создание семейного офиса для обслуживания одной семьи требует довольно больших затрат. Если клиент хочет иметь свой собственный офис, ему придется потратить достаточно много средств, чтобы таковой создать. Здесь и расходы на юридическую поддержку, на ИТ-инфраструктуру и на поиск квалифицированных сотрудников (к которым важно испытывать определенную долю доверия), надежное помещение и многое другое.

Обычно штат состоит из трех человек:

Опыт показывает, что, как правило, состоятельная семья предлагает юристу, которому она доверяет, работать исключительно на нее. Затем она делает аналогичное предложение доверенному банкиру, и, наконец, подбирает этой паре квалифицированного помощника. Только крупные предприниматели и семьи, которые обладают весьма крупным состоянием, могут позволить себе такие расходы для управления их активами и обеспечения надзора за их состоянием.

Однако именно в связи с переманиванием состоятельными семьями ведущих юристов и банкиров и связана главная проблема семейного офиса. Юристы и банкиры, которых HNWI переманили из солидных инвестиционных банков и юридических фирм, постепенно теряют связи со своей профессиональной средой. Это примерно то же самое, что запереть красивую девушку в четырех стенах, сделать ей четырех детей и не ждать, что она обрастет жирком и унынием. Юристы и банкиры, работая в крупных серьезных компаниях, обогащают свой профессиональный опыт новыми идеями и знаниями ежедневно. Потеря связей грозит профессиональным застоем и снижением эффективности работы. И очень плохо, если работники это поймут. Ведь как только они это поймут, то уйдут работать обратно в банк, в другой семейный или мультисемейный офис, или их сеть, где их будут посылать на конференции и семинары — чтобы делали networking и не теряли контакты, а обрастали ими. Кто знает, может быть ваши сотрудники смогут превратить ваш семейный офис в мультисемейный, а не сбегут от скуки.

Мультисемейный офис выгоден тем, что его расходы делятся на несколько семей или предпринимателей, особенно, если услуги оказываются известным управляющим активами или трастовой компанией. Подробно проанализировав расходы на его содержание, многие даже очень состоятельные люди принимают решение, что хорошо бы разделить подобные фиксированные расходы семей на 5. Нередко состоятельные семьи создают такую компанию с прямым расчетом, что другие семьи, с которыми они знакомы на протяжении нескольких поколений, присоединятся к ней и помогут превратить ее в мультисемейную. Но на практике это происходит редко и знакомые семьи не хотят утечки информации в своих кругах. Из осторожности такие семьи предпочтут вхождение в известную и респектабельную структуру, которая управляет несколькими семейными офисами. Есть преимущества и выгоды, которые предприниматель и его семья получат от участия в компании, включенной в состав консалтинговой компании по управлению личным состоянием или в состав трастовой компании. В этом случае присутствует «эффект масштаба», который хотя и не всегда снижает расходы и издержки, но зато повышают качество и надежность работы.

Такой офис опирается на большой опыт и знания благодаря давно установленным и активным действующим связям с доверенными консультантами, близкими друзьями и другими сведущими персонами. Это делает работу более эффективной, а соотношение доходов и расходов более приятным и нравящимся клиенту.

Если мультисемейный офис входит в состав действующей трастовой компании, то вопросы соблюдения законодательных норм и управления в них изначально железно соблюдаются. Еще одно преимущество — наличие квалифицированного персонала, который не допустит ошибки в случае непредвиденного отсутствия ключевых членов.

Так что же такое семейный офис — компания или траст? Что же, давайте постараемся понять организационно-правовую структуру.

Организационно-правовая структура семейного офиса

Проще всего зарегистрировать семейный офис как ООО, компанию с ограниченной ответственностью. Изначально все так и делают, так как это простая, регламентированная, признанная форма создания юридического лица. В Швейцарии и Лихтенштейне не существует специальных норм, которые регламентируют официально деятельность семейных офисов. Как только они приступают к деятельности по управлению активами более чем одного лица, они обычно получают разрешение саморегулируемой организации или органа по надзору за финансовыми рынками о признании их банками или брокерами (внешними управляющими активами).

Иногда семьи нагружают все функции на одно лицо, которое называется «Treuhänder», а по сути, является доверительным управляющим или доверенным агентом.

В Швейцарии профессиональная должность Treuhänder пока не регламентирована и теоретически любой желающий может занять такую должность. Однако есть профессиональные органы и саморегулируемые организации, которые выдвигают определенные требования, коим должно соответствовать лицо, претендующее на позицию Treuhänder. Компетентность, практика и диплом об образовании нужны.

В Лихтенштейне физическое лицо может исполнять обязанности Treuhänder только если соответствует четко оговоренным требованиям, успешно сдал экзамен, организованный органом по надзору за финансовыми рынками Лихтенштейна. Кроме того, если уже сдавший экзамен Treuhänder хочет начать в Лихтенштейне самостоятельную деятельность, то для осуществления такой деятельности, опять-таки, надо обязательно соответствовать определенным критериям, получить разрешение органа по надзору за финансовыми ранками Лихтенштейна. Благодаря профессионализму и долгому пути к этой позиции, Treuhänder — очень уважаемые и почитаемые в Лихтенштейне люди. Сколько бы ни было у Вас денег, вы не можете обращаться с ними как с холопами, хоть некоторые услуги, которые вы можете у них попросить, могут быть и не совсем классическими. Какие же услуги они оказывают?

Услуги семейных офисов

Разные и очень разные. Некоторые из них выполняют только функции управления активами и контролируют инвестиции семьи в различных банках. Семейные офисы консолидируют инвестиции, подготавливают налоговую отчетность и поддерживают связь между семьей и различными оффшорными и иностранными банками. Теперь, я надеюсь, стало окончательно понятно, почему эта тема так близка нашему блогу. Семейные офисы и их работники для HNWI и их семей выполняют функцию личного суперсекретаря. Если они соглашаются на секретарский сервис, то на их плечи ложатся обязанности от подбора экипажа вашего личного самолета до организации обслуги по выгулу пятой собачки вашей младшей дочери. Они отлично делают такие вещи, как организация обучения детей за границей, получение виз, вторых паспортов, организация вечеринок и банкетов, бронирование номеров в гостиницах (консьерж услуги).

Есть и еще более многофункциональные семейные офисы, которые помогают своим клиентам не только в управлении банковскими активами, но и консультируют при выборе холдинговой структуры для небанковских активов. Они четко скажут вам как лучше владеть заводами, пароходами — от своего личного имени или от имени оффшорной компании, или от имени оффшорной компании, которой владеет траст. На самом деле вопрос на кого и как оформлять недвижимость, автомобили, частные коллекции, лошадей, яхты — крайне важен.

Бывает, что самые лучшие семейные офисы вырастают именно из бывших продавцов и перепродавцов оффшорных и иностранных компаний, у которых имеется слаженная команда и знания о видах организационно-правовых структур компаний в таком количестве стран, которое и не снилось даже лучшему швейцарскому Treuhänder. В любом случае они обычно осуществляют функции подобного консультирования в тесном взаимодействии с проверенными юристами и адвокатами. Заручившись поддержкой узкопрофильных профи в нужных вопросах, консультируют владельцев активов в стратегических вопросах как по уже имеющимся оффшорным и иностранным компаниям, так и по различным потенциальным проектам. Семейные офисы подготавливают технико-экономические обоснования для новых начинаний, иногда могут предложить своим HNWI клиентам перевести определенную деятельность в более приемлемую оффшорную или иностранную юрисдикцию.

В целях надлежащей отчетности за свои действия и за состояние семьи сотрудники подготавливают детальные и подробнейшие отчеты, которые можно затем использовать как доказательство выполнения требований налогового законодательства.

Также они занимаются вопросами благотворительной и филантропической деятельности, социальной ответственности и другими ценностно-ориентированными аспектами. Иногда глава состоятельной семьи поручает вопросы передачи состояния следующему поколению, разработки методов обучения нынешнего поколения собственников и следующего поколения ответственному отношению к унаследованию состояния. Семейные офисы могут даже вырабатывать руководящие принципы по увеличению стоимости состояния.

Им можно поручить организацию ежегодных встреч всех членов семьи, на которых собираются все близкие и дальние родственники не только для обсуждения финансовых вопросов, но также для выбора следующих лидеров семьи, а также с целью перенять опыт поколения, стоявшего у истоков создания фамильного состояния, сформировавшего семейные ценности.

Важно понимать: хоть управляющая компания и получает за свою работу немалое денежное вознаграждение, для нее очень важно истинное признание ее заслуг перед семьей. На самом деле семейный офис становится очень близким клиенту, так как, если его сотрудники выполняют свою работу корректно, то деятельность компании способствует объединению, укреплению семьи, формирует у отдельных членов семьи, особенно у молодого поколения приверженность семейным ценностям и помогает строить целые династии предпринимателей.

Опыт прошлых лет показал, что Швейцария и Лихтенштейн как юрисдикции очень надежны в сфере частного обслуживания состоятельных семей. Сейчас формируются новые мультисемейные офисы на территории этих юрисдикций. Бесспорно, что у новичков могут быть в штате профессионалы с необходимой квалификацией, практический опыт для удовлетворения запросов своих клиентов.