Семейные офисы (family offices) — это не просто инструменты для обслуживания миллиардеров и их наследников. Это ключевые игроки на финансовой арене, которые активно влияют на мировую экономику. Отчет UBS Global Family Office Report 2024 представляет собой важный свод данных и анализа, раскрывающий тенденции, риски и стратегии инвестирования, которые определяют деятельность этих организаций.
Сложная геополитическая ситуация
В современном мире международные конфликты, торговые войны и геополитические напряжения имеют непосредственное влияние на финансовые рынки и инвестиции. Однако в разрезе регионов, только 55% family office из США и 52% — из Юго-Восточной Азии назвали геополитику ключевым риском. Причем, эксперты UBS отмечают, что среди респондентов из Ближнего Востока менее 50% указали, что военные конфликты — главная проблема в ближайшие пять лет.
Но если взять во внимание совокупные результаты опроса по всему миру, то абсолютное большинство семейных офисов со всех регионов назвали вероятность крупного геополитического конфликта ключевым риском, как в ближайшей, так и среднесрочной перспективе.
Больше всего озабочены конфликтами семейные офисы из Европы. В этом регионе военные действия назвали главным риском около 71% опрошенных.
Высокие налоги и инфляция
Исследование, проведенное UBS, показало, что высокие налоги стоят на первом месте среди основных забот family office на ближайшую пятилетку. Об этом заявили 73% опрошенных в Соединенных Штатах и 59% респондентов из Юго-Восточной Азии.
В свою очередь, 60% опрошенных из Латинской Америки указали, что для них в ближайшие 12 месяцев главной проблемой станет инфляция, а в долгосрочной перспективе — изменение климата (48%).
Узнайте, зачем нужен семейный офис в Швейцарии или Лихтенштейне.
Куда будут инвестировать семейные офисы?
Согласно отчету, в 2023 году семейные офисы внесли значительные изменения в распределение своих активов. Главным мотивом этих решений было сбалансировать риски в портфеле. В частности, увеличились вложения в облигации с фиксированным доходом, в то время как инвестиции в недвижимость сократились. Такие решения, вероятно, являются реакцией на рост геополитических рисков и рыночной неопределенности.
Почти половина семейных офисов объявила о своих планах в ближайшую пятилетку увеличить инвестиции в акционерный капитал, еще более трети планируют приумножить вложения в частный капитал и инструменты с фиксированным доходом. Причем интерес большинства family office сконцентрирован только на развитых рынках.
Кроме этого, более 25% семейных офисов планируют сократить использование наличных и денежных средств.
Эксперты UBS отметили, что 47% офисов из США отдают предпочтение высококачественным краткосрочным облигациям с фиксированным доходом — как оптимальному средству для диверсификации активов. В свою очередь инвесторы из Азиатско-Тихоокеанского региона больше покупают акции с фиксированным доходом, выпущенные на развитых рынках.
Напомним, что в новом отчете UBS Global Family Office Report проанализированы ответы от 320 респондентов из семи регионов мира. Средний собственный капитал семей, участвовавших в опросе, составил $ 2,6 млрд, а в целом их благосостояние охватывает более $ 600 млрд. Опрос проходил с января по март 2024 года.
Предпочтение — Северная Америка
Большинство респондентов продолжают отдавать предпочтение инвестициям в активы, расположенные в Северной Америке. Эксперты также отмечают значительный рост популярности Азиатско-Тихоокеанского региона (за исключением Китая). В течение ближайших пяти лет более трети опрошенных планируют направить дополнительные капиталы именно в Северную Америку и страны Азиатско-Тихоокеанского региона (APAC). Второе и третье места среди наиболее перспективных инвестиционных направлений заняли соответственно Западная Европа и Китай.
Глава подразделения UBS по глобальному семейному институциональному благосостоянию в Азиатско-Тихоокеанском регионе Л. Х. Ко (L H Koh) считает, что в течение следующих пяти лет почти половина семейных офисов в APAC активно будет инвестировать в активы в этой части света. Поэтому уже в краткосрочной перспективе этот регион станет крупнейшей инвестиционной точкой в мире.
AI и здравоохранение — главные сферы для инвестиций
Искусственный интеллект и медицинские технологии рассматриваются как главные направления для инвестиций. Именно туда в ближайшие 2–3 года намерены вкладывать капиталы около 78% и 72% опрошенных family office, соответственно. Третьим по популярности направлением для инвестирования в регионе APAC является робототехника. Туда намерены вложить деньги около 71% богатых семей из Азиатско-Тихоокеанского региона и 83% — из США.
Семейные офисы: будущие перспективы
Исходя из анализа, проведенного экспертами UBS, сформулирован ряд ключевых выводов, отражающих направления развития семейных офисов в предстоящие годы:
- концентрация на внутренних инвестициях;
- необходимость не только принятия стратегических инвестиционных решений, но и их последующая успешная реализация, что является ключевым фактором эффективного портфельного управления;
- повышенное внимание семейных офисов к финансовым рискам, признавая их значимость и необходимость разработки эффективных стратегий управления;
- осознание проблемы нехватки квалифицированных кадров, которая мешает эффективному выполнению задач и требует поиска решений для привлечения и удержания компетентного персонала.
Отчет UBS Global Family Office Report 2024 представляет собой важный аналитический материал, отражающий ключевые тенденции и вызовы, с которыми сталкиваются семейные офисы по всему миру. Геополитические риски, перспективы роста в регионе APAC и изменения в инвестиционных предпочтениях являются основными факторами, определяющими их стратегии. Все это подчеркивает важность глобального взгляда и гибкости при управлении финансами для успешной адаптации к новым реалиям.
Сегодня крайне важно иметь надежного партнера, который поможет защитить ваши активы и благосостояние. Наши эксперты предлагают индивидуальные решения, направленные на сохранение и приумножение вашего капитала в условиях современных экономических вызовов.
