Контролируемая задолженность российских организаций перед иностранным: основные положения и судебная практика

Внутригрупповые займы продолжают оставаться одним из ключевых инструментов финансирования российских компаний, особенно когда речь идет о международных группах. Однако любые заимствования от иностранных лиц всегда проверяются через призму ст. 269 НК РФ — норм, регулирующих контролируемую задолженность и правила тонкой капитализации. Этот режим создан для того, чтобы предотвратить вывод прибыли через проценты по займам и заменить фиктивные проценты налогом на дивиденды.

В 2025 году подход государства к контролируемой задолженности стал еще строже. Изменились критерии оценки деловой цели, расширилась практика по оспариванию процентов и усилилось внимание к структурам с иностранным участием. Поэтому понимание сути контролируемой задолженности и позиции судов становится критически важным для любой российской компании, использующей заемное финансирование из-за рубежа.

Контролируемая задолженность: что это?

Контролируемой признается задолженность российской организации перед иностранным лицом, которое прямо или косвенно участвует в капитале заемщика более чем на 25%. Аналогичный режим применяется и к займам от взаимозависимых лиц иностранного участника, а также к займам, обеспеченным иностранным участником — через гарантии, поручительства или другие формы обеспечения.

На практике контролируемой может быть признана задолженность даже в ситуации, когда формально критерии пункта 2 ст. 269 НК РФ не соблюдены. Для этого достаточно, чтобы суд пришел к выводу: реальная цель сделки — вывод прибыли нерезиденту под видом процентов. Такой подход закрепился в судебной практике после нескольких решений Верховного суда и теперь применяется судами всех уровней.

Таким образом, в 2025 году критерий взаимозависимости трактуется намного шире, чем это следует из буквального толкования статьи. Решающее значение имеет экономическая суть операции, а не ее формальное оформление.

Зачем иностранные компании финансируют российские структуры займом

Для международных групп долговое финансирование исторически привлекательнее прямых инвестиций. Проценты по займу можно относить на расходы, снижая налог на прибыль. Кроме того, при займах возможен быстрый возврат средств нерезиденту — проценты выплачиваются ежемесячно или ежеквартально, тогда как дивиденды распределяются только по итогам года и требуют соблюдения корпоративных процедур.

Именно для предотвращения злоупотреблений и были введены нормы тонкой капитализации, ограничивающие возможность списывать проценты, если задолженность перед иностранным участником превышает собственный капитал компании-заемщика.

Как работает ст. 269 НК РФ сегодня

Статья 269 регулирует нормы процентных ставок и порядок расчета предельных процентов, которые разрешено включать в расходы.

Максимальная величина процентов зависит от валюты займа. В законодательстве закреплены ориентиры, привязанные к рыночным ставкам. Например, по займам в рублях ориентиром служит диапазон, построенный вокруг ключевой ставки. Для валютных займов используются аналоги EURIBOR и других ставок, применяемых на международных рынках.

Если фактический процент выше допустимого диапазона, компания обязана скорректировать расходы, а излишек будет приравнен к дивидендам.

Суть нормирования сводится к расчету коэффициента капитализации. Если сумма контролируемой задолженности превышает собственный капитал более чем в три раза (а для банков и лизинговых компаний — в 12,5 раза), то проценты по таким займам могут быть учтены только частично. Разница между начисленными и допустимыми процентами облагается по правилам дивидендов со ставкой 15%, если не применяется льготная конвенция.

Этот механизм защищает налоговую базу от схем, когда вместо вложений в капитал нерезидент финансирует бизнес долгами, выводя прибыль через проценты.

Современный подход налоговых органов

Если раньше контролируемая задолженность определялась преимущественно формально — по наличию доли иностранного участника и превышению долга над собственным капиталом, — то теперь инспекции анализируют фактическую экономическую ситуацию.

Налоговые органы подробно изучают:

• взаимосвязь участников сделки;
• условия займа по сравнению с рыночными;
• финансовое состояние заемщика;
• движение денег в группе;
• наличие деловой цели;
• роль иностранного лица в финансировании компании;
• периодичность и структуру сделок по группе.

Новая практика показывает, что налоговые органы охотно квалифицируют внутригрупповые займы как инструмент вывода прибыли, особенно когда заем предоставляется через несколько уровней владения или через посредников.

Ключевые решения судов 2023–2025 годов

Главный поворот произошел после нескольких дел, когда Верховный суд отказался применять сугубо формальный подход. Судьи указали: наличие формальных признаков контролируемой задолженности само по себе не означает злоупотребления. Нужно доказать отсутствие деловой цели, экономическую несостоятельность сделки или ее искусственный характер.

В одном из крупнейших дел последних лет Верховный суд отправил спор на пересмотр, отменив решения всех нижестоящих инстанций, которые признали проценты контролируемыми только на основании взаимозависимости. Суд установил: инспекция не доказала, что заем не мог быть выдан независимой стороной на аналогичных условиях, а сама сделка не носила фиктивный характер.

Этот подход стал прецедентом. Сейчас суды активнее проверяют реальность условий займа и деловую логику, что дает налогоплательщикам больше возможности отстоять расходы по процентам.

Что означает новая практика для компаний

Современная трактовка ст. 269 НК РФ делает правила тонкой капитализации более гибкими, но одновременно повышает риски для неподготовленных компаний.

Сегодня особенно важно:

• обосновывать рыночность процентной ставки;
• подтверждать возможность привлечения аналогичного займа от независимого кредитора;
• выстраивать структуру финансирования заранее, а не задним числом;
• проводить проверку взаимозависимости всех участников сделки;
• учитывать требования валютного контроля;
• фиксацию деловой цели в документах;
• оценивать влияние займа на финансовое состояние компании.

Компании, которые заранее готовят документацию и подтверждают рыночные параметры сделки, имеют высокие шансы успешно защититься даже при наличии всех формальных критериев контролируемой задолженности.

Итоги

Контролируемая задолженность — один из самых сложных элементов российского налогового законодательства, где формальные критерии тесно переплетены с экономическим анализом и оценкой деловой цели. В 2025 году правила стали строже, а судебная практика — более гибкой: суды оценивают не только структуру сделки, но и ее реальную экономическую природу.

Компании, которые используют иностранное финансирование, должны учитывать обновленные подходы, чтобы избежать переквалификации процентов в дивиденды и значительных доначислений по налогу на прибыль.