Греция, США и ОАЭ входят в тройку лидеров мирового рынка «золотых виз», если ранжировать страны по числу выдаваемых инвесторам ВНЖ / ПМЖ. Но их может потеснить новый игрок: Гонконг, в марте 2024 года перезапустивший собственную схему инвестиционной иммиграции после многолетнего перерыва. Вот 5 актуальных причин воспользоваться предложением гонконгцев.
Рекордный спрос на «золотую визу», грозящий обернуться очередями
Гонконгская «золотая виза», официально известная как Схема иммиграции на основании капиталовложений (англ.: Capital Investment Entrant Scheme; CIES), продолжает привлекать повышенное внимание. Как сообщает местное правительство, Департамент иммиграции получил в общей сложности 500 заявок с момента ее возрождения.
47 заявителей уже выполнили строгие финансовые требования схемы, инвестировав в городскую экономику не менее 30 миллионов гонконгских долларов каждый. Теперь они ожидают от Департамента иммиграции окончательного одобрения в ответ на визовые заявки. Из 500 заявителей 448 человек успешно продемонстрировали чистые активы в размере не менее 30 миллионов гонконгских долларов за 2 года, предшествовавших подаче заявлений, как требует закон.
Организация InvestHK, которая курирует программу, утверждает, что за шесть месяцев с момента перезапуска программы обработано более 5 тыс. запросов. Как отмечают местные иммиграционные агенты, низкий процент одобрений свидетельствует не о медлительности властей, а скорее о задержках при принятии инвестиционных решений соискателями.
После получения предварительного одобрения у заявителей есть до 180 дней на выполнение инвестиционных обязательств. Многие соискатели не спешат инвестировать сразу после одобрения, а тратят отведенное время на выбор инвестиционных продуктов.
Основываясь на исторических показателях, эксперты заявляют о высоком потенциале перезапущенной схемы. Согласно статистике Департамента иммиграции Гонконга, общее число бенефициаров предыдущей версии CIES приблизилось к 20 тыс. за пять лет (с 2011 по 2015 годы).
Обновленная схема CIES, которую гонконгское правительство разработало для привлечения состоятельных иностранцев, требует инвестиций в размере минимум 30 миллионов гонконгских долларов (3,85 миллиона долларов США) в допустимые активы. Заявители могут вкладывать деньги в нежилую недвижимость и/или финансовые продукты. Успех CIES может сыграть решающую роль в укреплении позиций Гонконга как мирового финансового центра.
Востребована не только гонконгская виза инвестора. Популярность набирает аналог, предлагаемый Венгрией. Совмещая оформление венгерской «золотой визы» с участием в гонконгской программе, инвестор получаете уникальный шанс закрепиться не только в Азии, но и в Европе. Такой подход открывает доступ к лучшим инвестиционным, бизнес и lifestyle- возможностям двух динамичных регионов.
Расширение списка соглашений об избежании двойного налогообложения
Релокация в Гонконг с «золотой визой» становится привлекательнее в контексте фискального планирования благодаря расширению списка налоговых соглашений. Например, в сентябре 2024 года гонконгские власти договорились с коллегами из Турции о заключении договора об избежании двойного налогообложения, который вступит в силу после одобрения законодательными органами обеих юрисдикций. Об этом сообщило Налоговое управление Гонконга.
Отмечается, что договоренность с турками стала 51-м соглашением об избежании двойного налогообложения, которое заключил Гонконг. Оно регламентирует распределение налоговых прав между двумя юрисдикциями. Документ поможет инвесторам лучше оценить свои потенциальные фискальные обязательства при трансграничной экономической деятельности.
В соответствии с соглашением, компании из Гонконга могут воспользоваться освобождением от двойного налогообложения, поскольку любой налог, уплаченный в Турции, будет вычтен из суммы, подлежащей уплате в гонконгскую казну в отношении того же дохода. Соглашение также предусматривает следующие льготы:
- ставка налога у источника в Турции для резидентов Гонконга на дивиденды ограничена 5% или 10% (в зависимости от доли контролируемых акций); ставка на процентные выплаты и роялти ограничена 10% и дополнительно снижается до 7,5%, если:
- процентные выплаты получены финансовым учреждением в отношении кредита или долгового инструмента со сроком погашения более 2 лет;
- или роялти предоставляются за использование либо право использования промышленного, коммерческого или научного оборудования;
- доход гонконгских авиалиний, осуществляющих рейсы между странами-подписантами, подлежит обложению корпоративным налогом в Гонконге; он не будет облагаться налогом в Турции;
- доход от международных морских перевозок, полученный резидентами Гонконга, но возникающий в Турции, не будет облагаться налогом в Турции.
Упрощенный въезд перед внесением инвестиций
Чтобы привлечь как туристов, так и потенциальных иммигрантов-инвесторов, гонконгские власти планомерно расширяют список стран, граждане которых могут пользоваться безвизовым режимом въезда в Гонконг. Теперь таким правом могут пользоваться граждане Грузии.
С 30 сентября 2024 года грузины могут въезжать в Гонконг без предварительного получения визы и находиться там до 30 дней. Официальная цель — укрепление туристических, культурных и экономических связей между Специальным административным районом Гонконг и Грузией.
Интересно, что Грузия в 2023 году приняла около 50 тыс. китайских туристов после введения в том же году безвизового въезда для граждан Китая. С 28 мая 2024 года граждане Грузии также могут посещать Китай для краткосрочного пребывания без визы.
Хотя гражданам Грузии больше не нужно подавать заявление на получение китайской визы, они по-прежнему должны соблюдать определенные условия в рамках соглашения о безвизовом режиме. Согласно этому соглашению, грузины могут находиться на китайской территории без визы до 30 дней. Также нельзя допускать, чтобы общая продолжительность пребывания в Китае превышала 90 дней в разрезе произвольного полугодового периода.
Грядущая распродажа на рынке коммерческой недвижимости, которому предрекают рост
Коммерческая недвижимость в Гонконге — один из активов, инвестиции в которые открывают доступ к «золотой визе». Стоит ли покупать? Вероятно, да. Учитывая перспективу восстановления рынка после спада и грядущую распродажу заложенной кредитополучателями и изъятой банкирами коммерческой недвижимости.
Распродажа
Британский банк HSBC сообщил о росте дефолтов по кредитам на коммерческую недвижимость в Гонконге. По итогам первой половины 2024 года произошло шестикратное увеличение показателя. Общая сумма невозвращенных / проблемных кредитов по состоянию на июнь 2024 года достигла $3,2 млрд в эквиваленте.
Гонконг — крупнейший рынок кредитования коммерческой недвижимости для HSBC. На долю юрисдикции приходится 45% портфеля. Для сравнения: доля Великобритании составляет 18%. Общемировой объем кредитования коммерческой недвижимости банка составил $79 млрд по состоянию на июнь. На долю «плохих» кредитов пришлось 9% от общего объема кредитования гонконгской коммерческой недвижимости.
Более высокие процентные ставки оказывают давление на заемщиков в Гонконге. Ситуацию усугубляет спад спроса на офисные и торговые помещения, а также замедление экономики Китая и ужесточение мер национальной безопасности Пекином, снизившее доверие иностранных инвесторов. Жесткие локдауны в период COVID также спровоцировали отток иностранных рабочих во время пандемии, снижая спрос на коммерческие площади.
Скачок дефолтов показывает, что спад на рынке коммерческой недвижимости в Гонконге, финансовом центре, который на протяжении многих лет был одним из самых дорогих рынков недвижимого имущества в мире, начал отражаться на банках. Чтобы справиться с последствиями кризиса, банкиры могут начать продажу изъятых у неплательщиков активов с дисконтом.
Перспективы рынка
По данным консультантов по коммерческой недвижимости из Cushman & Wakefield, арендная плата за офисы премиум-класса в Гонконге упала более чем на 35% с 2020 года. Тем не менее, спад замедляется, как видно из графика ниже.
Рента в гонконгских долларах за 1 кв. фут офисной площади. Источник: Cushman & Wakefield
В свежем отчете еще одной консалтинговой компании Colliers Market Report за 2 квартал 2024 года подчеркиваются неоднозначные результаты сектора коммерческой недвижимости Гонконга на фоне макроэкономической неопределенности. Если арендная плата за торговые площади в центральных районах выросла на 1% в квартальном исчислении из-за восстановления туризма, то рента в сегментах офисов и логистических объектов класса A снизилась на 1% и 0,4% в квартальном исчислении, соответственно. Объем инвестиций снизился на 4,6% в квартальном исчислении до 5,3 млрд гонконгских долларов.
Отмечается, что многие премиальные бренды используют снизившиеся арендные ставки для расширения присутствия в Гонконге и/или переезда в локации с более высокой проходимостью. Это повышает спрос на главные улицы в центральных районах, а также на торговые центры класса А.
Сохранение статуса глобального финансового центра
Согласно индексу мировых финансовых центров, опубликованному британским аналитическим агентством Z/Yen Group и Китайским институтом развития, Гонконг потеснил Сингапур и занял 3 место в мире. Шанхай опустился на 2 позиции и занял восьмое место, а Шэньчжэнь поднялся на 2 позиции и стал девятым. Гонконгу удалось обогнать Сингапур впервые за два года.
Нью-Йорк и Лондон признаны двумя лучшими финансовыми центрами мира. За ними следуют Сан-Франциско (пятое место), Чикаго (шестое), Лос-Анджелес (седьмое) и Франкфурт (десятое). Исследование охватило 121 мегаполис. При ранжировании городов авторы рейтинга пользовались, помимо прочего, следующими показателями:
- деловая среда;
- человеческий капитал;
- инфраструктура;
- уровень развития финансовой отрасли;
- репутация.
Геополитические кризисы признаны главной проблемой для тех, кто работает в сфере финансов. Во многом из-за них средний балл мировых финансовых центров упал на 0,42% после роста в предыдущих двух полугодовых отчетах. Региональный балл финансовых центров Азиатско-Тихоокеанского региона упал на 0,56%, а североамериканских — на 0,38%. В случае финансовых центров в Западной Европе зафиксирован спад более чем на 1%.
