С какими вызовами сталкиваются международные инвесторы?

Международное инвестирование — это процесс вложения капитала в активы или бизнес-проекты за пределами страны, в которой инвестор является резидентом. Это может включать в себя покупку акций или облигаций иностранных компаний, приобретение недвижимости за рубежом, создание совместных предприятий с иностранными партнерами, а также другие формы инвестирования. 

Однако инвестиционная деятельность всегда сопряжена с рисками, но в случае с международными инвестициями потенциальных угроз может быть намного больше. Поэтому нужно проводить тщательный анализ рынка, оценивать вероятность угроз и применять соответствующие стратегии управления финансами. Далее описаны основные характеристики международных инвестиций, которые стоит учитывать, а также способы минимизации рисков.

Почему стоит инвестировать за границу?

Инвестирование за границу дает инвесторам ряд значительных преимуществ.

Диверсификация портфеля

Инвестирование в иностранные активы позволяет увеличить стабильность портфеля. Другие рынки или отрасли могут по-разному реагировать на экономические, политические события, поэтому диверсификация помогает смягчить потенциальные потери.

Расширение вариантов

Иностранные рынки часто предоставляют инвесторам доступ к новым отраслям, технологиям, компаниям, которые могут обладать высоким потенциалом для роста, прибыли.

Увеличение потенциальной доходности

Некоторые страны и регионы могут предоставлять более высокую доходность по сравнению с родной страной инвестора. Инвестиционная деятельность, направленная в эти регионы, может привести к увеличению общей доходности портфеля.

Защита от инфляции и валютных колебаний

Инвестирование в зарубежные активы может предоставить защиту от инфляции и валютных колебаний. Когда курс местной валюты падает, ценность иностранных сбережений может увеличиваться, что компенсирует потери от девальвации национальной валюты.

Разнообразие инвестиционных возможностей

За границей часто доступны дополнительные инвестиционные возможности, включая акции, облигации, недвижимость, сырьевые товары и другие активы иностранных компаний. Это позволяет выбирать подходящие инвестиции в зависимости от целей и стратегии инвестора.

Географическое и политическое разнообразие

Инвестирование в другие страны позволяет расширить географическое разнообразие портфеля, что способствует снижению рисков, связанных с местными экономическими или политическими событиями.

Международное инвестирование характеризуется широкими возможностями для увеличения доходности, диверсификации сбережений. Однако перед принятием решения об инвестировании за границу нужно надлежащим образом спланировать стратегию.

А что насчет рисков?

Инвестиционные риски — это вероятность потери или непредвиденного снижения стоимости инвестиций вследствие разных факторов. Они могут зависеть от типа инвестиций, ситуации на рынках капитала, а также часто связаны с неизбежностью изменчивости и неопределенности на финансовых рынках.

Выделяют ряд основных рисков и угроз в сфере инвестиций:

• Политические риски. Изменения в политической обстановке в юрисдикции, которую вы выбрали в качестве инвестиционного направления, могут повлиять на ваш портфель. В список политических угроз могут входить национализация активов, введение новых законов, правил, политические кризисы, а также конфликты.
• Экономические риски. Экономические колебания в стране размещения ваших финансов могут негативно сказаться на доходности инвестиций. Это может включать в себя инфляцию, рост процентных ставок, экономический спад или кризисы в отдельных секторах.
• Валютные риски. Изменения в курсах валют могут влиять на стоимость иностранных активов, доходность инвестиций. Девальвация местной валюты может снизить стоимость инвестиций для иностранных инвесторов.
• Юридические риски. Различия в правовых системах или правилах защиты собственности могут создавать непредвиденные угрозы для инвесторов. Недостаточная защита прав собственности или непредсказуемые судебные процессы могут привести к потере инвестиций.
• Финансовые и бюрократические ограничения. Некоторые страны могут иметь ограничения на перемещение капитала, валютные контроли и бюрократические процедуры, которые усложняют инвестирование за границу.

Информация по теме: «Как снизить риск утраты финансовых активов».

Какие меры можно предпринять?

При инвестировании за границу инвестору стоит учитывать несколько основных нюансов, которые могут повлиять на его инвестиционные решения или результаты. 

1. Во-первых, нужно изучить местные экономические и политические условия в стране, в которую планируется инвестирование. Они могут оказать существенное влияние на рыночные условия, перспективы инвестиций. 
2. Во-вторых, стоит изучить особенности законодательства, действующие в стране-реципиенте, чтобы правильно оценить налоговые обязательства. 
3. Нужно учитывать валютный риск, связанный с колебаниями курсов валют, поскольку это может повлиять на доходность инвестиций.
4. Инвестору стоит провести тщательный анализ рынка, выбрать соответствующие инвестиционные инструменты с учетом его инвестиционных целей, временных горизонтов. 

Учитывая все эти факторы, инвестор сможет принять обоснованные инвестиционные решения, снизить влияние негативных финансовых последствий.

Структурирование активов

Грамотное планирование структуры и диверсификация активов играют ключевую роль для инвесторов в достижении финансовых целей.

Структурирование — это процесс организации и управления финансовыми/материальными активами, чтобы достичь оптимального соотношения между риском и доходностью, а также минимизировать налоговые обязательства. Оно может включать в себя специальные стратегии, инструменты для оптимизации структуры инвестиционного портфеля и управления активами.

То есть, основная задача структурирования активов состоит в том, чтобы создать устойчивую, эффективную инвестиционную стратегию, которая бы соответствовала запросам инвестора, снижала влияние потенциальных угроз, а также максимизировала доходность. Это подразумевает анализ текущего положения сбережений, определение инвестиционных целей и угроз, а также разработку соответствующих мер по управлению финансами.

Структурирование активов также предполагает учет налоговых, правовых аспектов, особенно когда речь идет о больших или сложных портфелях. Это может предусматривать использование юридических структур, создание доверительных фондов или учреждение специализированных структур для защиты богатства, оптимизации налоговых обязательств.

Диверсификация активов — это стратегия управления инвестициями, которая заключается в распределении инвестиционного портфеля между несколькими видами активов (акции, облигации, недвижимость, финансы). Цель диверсификации состоит в том, чтобы снизить общий риск портфеля путем инвестирования в активы, которые реагируют по-разному на изменения рыночных условий.

Инвестор распределяет свои средства между активами/отраслями, что помогает сгладить колебания доходности портфеля. Например, если один сектор рынка испытывает спад, то другие могут продемонстрировать рост или оставаться стабильными, что позволяет сбалансировать доходность.

Эта стратегия также направлена на увеличение стабильности, надежности портфеля, так как потери в одной области могут быть компенсированы доходностью в других. Диверсификация также позволяет инвестору достичь желаемого соотношения между угрозами и доходностью, учитывая его инвестиционные цели, профиль риска. 

Диверсификация активов — важный инструмент для управления рисками, формирования устойчивости инвестиционного портфеля, а также для достижения долгосрочных финансовых целей.

Дополнительная информация по теме: «Что такое диверсификация активов?».

Грамотный подход к структурированию и диверсификации активов важен по следующим причинам:

• Разнообразие и стабильность портфеля. Диверсификация позволяет распределить инвестиции по разнообразным рынкам, отраслям, что помогает снизить риски, а также увеличить стабильность портфеля. В случае неудачи в одной области, успешные инвестиции в других могут компенсировать потери.
• Снижение систематического риска. Диверсификация помогает снизить систематические угрозы, которые связаны с общими экономическими или рыночными условиями. Падение одного рынка или сектора может быть компенсировано ростом другого.
• Максимизация доходности при заданном уровне риска. Планирование структуры портфеля помогает инвесторам достичь оптимального соотношения между риском и доходностью. Это позволяет максимизировать доходность портфеля или минимизировать угрозы при заданном уровне доходности.
• Защита от неожиданных событий. Диверсификация помогает защитить портфель от неожиданных событий: финансовых кризисов, политических потрясений или стихийных бедствий. Разнообразие активов дает более устойчивую позицию в случае негативных сценариев.
• Увеличение потенциала для роста и инноваций. Инвестирование в разные активы и рынки открывает инвесторам доступ к новым возможностям. Это позволяет снижать зависимость от отдельных рынков или секторов, что предполагает устойчивый рост портфеля в перспективе.

Что еще нужно учитывать инвесторам?

При инвестировании за границу стоит учитывать особенности налогообложения в стране размещения инвестиций, так как они могут существенно влиять на конечную доходность инвестора. Каждая страна имеет свои налоговые законы, а также правила, касающиеся налогообложения доходов от инвестиций, специальные схемы налогообложения для иностранных инвесторов.

При инвестировании за границу с точки зрения налогообложения, инвесторам стоит изучить законодательное регулирование таких налогов: 

• Налог на прирост капитала. Он взимается с прибыли от продажи активов (акций, облигаций, недвижимости). Ставки налога или правила его уплаты могут существенно различаться в разных странах.
• Налог на дивиденды. Удерживается налоговыми агентами у источника выплаты или у инвестора при их получении. 
• Налог на проценты. Обычно уплачивается при получении прибыли от инвестиций в облигации, банковские вклады, другие финансовые инструменты.
• Двойное налогообложение. Инвесторы могут сталкиваться с проблемой двойного налогообложения, когда доходы облагаются налогом как в стране их источника, так и в стране резидентства инвестора. Иногда могут применяться механизмы двусторонних налоговых соглашений.

Учитывая эти аспекты, инвесторам нужно проводить тщательный анализ налоговых последствий, консультироваться с профессиональными консультантами перед инвестированием за границу.

Интересует тема защиты или структурирования активов? Чтобы обеспечить надежную защиту своим сбережениям, стоит проконсультироваться с нашими экспертами. Специалисты International Wealth помогут открыть счет в иностранном банке, создать траст или получить экономическое гражданство. Направьте нам свой запрос, чтобы узнать больше о программах ВНЖ за инвестиции или объектах недвижимости за границей, которые могут быть выгодным направлением для инвесторов.