Куда инвестировать, оформляя ВНЖ Португалии через фонд недвижимости?

Хотите получить вид на жительство (ВНЖ) Португалии через фонд недвижимости, но не определились с объектом для вложения капитала? Проблема достаточно распространенная, поскольку вариантов действительно масса. Ниже перечислены доступные на данный момент предложения.

Нужна португальская золотая виза, но нет желания покупать недвижимое имущество в принимающей стране? Интересной альтернативой является вид на жительство (ВНЖ) Португалии через фонд недвижимости. На первый взгляд второй вариант кажется запутаннее и страшнее, чем старая-добрая покупка виллы / квартиры.

Но по факту получить ВНЖ Португалии через фонд недвижимости дешевле и проще. За оформление португальской золотой визы через покупку нового недвижимого имущества придется отдать на 150 тыс. евро больше (см. ниже). Непростой процесс подбора актива (подходящего жилого / коммерческого недвижимого имущества), дополнительные накладные расходы и многочисленные формальности отнюдь не упрощают задачу инвесторам.

Подобный вариант способен заинтересовать кандидатов, располагающих опытом инвестирования в фондовые инструменты и понимающих, что капитал переходит под контроль специально обученных инвестиционных менеджеров.

Отметим наличие альтернатив оформлению ВНЖ Португалии через фонд недвижимости. В частности, вкладывать разрешается в венчурные (перенаправляют деньги дольщиков / пайщиков в стартапы / молодые компании) и инвестиционные фонды (покупают товары / активы, приносящие доход). Но большинство доступных на фондовом рынке структур ориентированы на недвижимое имущество.

Оформляя ВНЖ Португалии через фонд недвижимости, следует учитывать определенные риски, способные привести к частичной / полной потере капитала вследствие влияния локальных / глобальных событий (например, пандемии Covid-19).

Выбор «золотой визы»
Бесплатная консультация

по подбору подходящей юрисдикции и условий программы для получения «золотой визы».

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Свяжемся с вами в течение 10 минут

Текущая стоимость и перспектива подорожания ВНЖ Португалии через фонд недвижимости

Ходило множество слухов об изменениях в правилах получения португальской золотой визы. В феврале 2021 ожидание закончилось. Власти внесли ряд поправок в иммиграционное законодательство. В частности, вводится запрет на оформление золотой визы через покупку жилья в крупных городах / популярных регионах (Лиссабон, Порту, Алгарви).

Дополнительное нововведение касается получения ВНЖ Португалии через фонд недвижимости. Минимально допустимые инвестиции увеличатся с текущих 350 000 евро до 500 000 евро, то есть на 30%. К счастью, изменения вступят в силу лишь 1 января 2022. Иными словами, у инвесторов есть достаточно времени до конца 2021, чтобы воспользоваться отсроченной скидкой.

Учтите: вкладываемые деньги придется «заморозить» на 5-летний период – именно столько времени необходимо для натурализации в принимающей стране и замены золотой визы португальским паспортом. Да, выйти из инвестиций разрешается и раньше, но подобный шаг обернется потерей золотой визы. Причем кандидаты вправе рассчитывать на доходность около 3-5% годовых (при удачном стечении обстоятельств).

Обратите внимание на следующий факт: минимальная цена фондовых долей / паев способна варьироваться в широком диапазоне (условно от 50 000 до 500 000 евро за единицу). Период обязательного владения приобретенным пакетом долей / паев может не совпадать со сроком натурализации по золотой визе (как правило, продолжительность данного периода колеблется в диапазоне от 3 до 10 лет).

Затраты при оформлении ВНЖ Португалии через фонд недвижимости выглядят следующим образом:

• Сбор за оформление: 1% -5% от размера инвестиций;
• Годовая комиссия за управление: 0,75% — 2,75% от стоимости активов;
• Дополнительные юридические издержки;
• Комиссия за результативность / эффективность: Выплачивается управляющим при роспуске / ликвидации фонда;
• Стандартный административный сбор (комиссия) за оформление ВНЖ Португалии через фонд недвижимости: Выплачивается португальскому Бюро по вопросам иностранцев и границы (Serviço de Estrangeiros e Fronteiras; SEF). Суммы следующие:
  • Плата за первичную обработку заявки: 532,70 евро за основного заявителя 83,10 евро за каждого зависимого фигуранта заявки;
  • Плата за первичное одобрение заявки: 5 274,40 евро на каждого фигуранта заявки;
  • Плата за обработку заявки на продление: 532,70 евро за основного заявителя 83,10 евро за каждого зависимого фигуранта заявки;
  • Плата за одобрение заявки на продление: 2637,20 евро на каждого фигуранта заявки.

Насколько популярен, безопасен и выгоден вариант ВНЖ Португалии через фонд недвижимости

Согласно официальной статистике SEF, по итогам 2020 около 4% выданных инвесторам португальских видов на жительство предоставлялись на основании капитальных вложений в рассматриваемые финансовые структуры. Причем число удовлетворенных заявок на ВНЖ Португалии через фонд недвижимости увеличилось почти в 6 раз относительно 2019.

Местные власти в 2017 изменили условия использования соответствующей финансовой опции программы инвестиционного резидентства. Внесенные поправки оговаривали снижение порога вхождения с 500 000 до 350 000 евро. Благодаря данному нововведению опция ежегодно привлекала все больше внимания.

Безопасно ли инвестировать средства в получение ВНЖ Португалии через фонд недвижимости? Согласно действующему законодательству любая подобная структура обязана соответствовать правилам и требованиям португальской Комиссии по рынку ценных бумаг (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários). Для подтверждения соответствия финансовые структуры регулярно проверяются третьими сторонами.

Важно оценить инвестиционную стратегию, предлагаемую создателями финансовой структуры, и послужной список фондовых менеджеров. Помните о рисках и отсутствии 100-процентной гарантии возврата капитала в полном объеме.

Выбираем актив под оформление ВНЖ Португалии через фонд недвижимости

Чтобы не попасться на удочку, «заброшенную» мошенниками, следует инвестировать в реально существующий фонд.

Ниже приведен полный список финансовых структур, вкладывая деньги в которые, россияне, казахстанцы, украинцы и белорусы вправе претендовать на предоставление ВНЖ Португалии через фонд недвижимости. Нижеперечисленные организации одобрены и контролируются CMVM. Список не включает финансовые структуры, находящиеся в стадии ликвидации.

Обратите внимание: некоторые структуры на текущий момент могут не подходить для получения ВНЖ Португалии через фонд недвижимости (см. критерии выбора ниже), но уже в среднесрочной перспективе ситуация способна измениться.

Примечания: Литеры (F) и (A) обозначают закрытый и открытый фонд, соответственно (Fechado / Aberto). Аббревиатура SGOIC (Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Coletivo) обозначает управляющую компанию коллективного инвестирования.

Как выбрать оптимальный объект, оформляя ВНЖ Португалии через фонд недвижимости?

Наблюдая за ростом числа инвесторов, обращающихся к варианту оформляя ВНЖ Португалии через фонд недвижимости, эксперты InternationalWealth все чаще получают вопросы о том, какие именно финансовые структуры подходят для оформления золотой визы. Ключевые критерии приемлемости выглядят следующим образом:

• Управляющие финансовой структуры обязаны формировать фондовый портфель не менее чем на 60% через инвестиции в португальские активы;
• Головной офис должен размещаться на территории принимающей страны;
• Период погашения паев / долей обязан превышать 5 лет;
• Финансовая структура обязана относиться к категории Fundo de Capital de Risco. Иными словами, вкладывать разрешается лишь в рисковый фонд, наиболее характерные особенности и отличительные свойства которого заключаются в следующем:
  • Портфель организации обязан являться диверсифицированным: запрещено превалирование в портфеле одного актива / компании;
  • Финансовая структура не должна гарантировать стабильный возврат капитала (как дивиденды на государственные облигации).

На что следует обратить внимание, готовясь инвестировать в ВНЖ Португалии через фонд недвижимости? Команда InternationalWealth проводит комплексные проверки, используя длинный список критериев и факторов риска. Ниже кратко рассмотрены некоторые из основных моментов:

Стратегия

Анализируя инвестиционную стратегию, следует внимательно оценивать следующие аспекты:

• Локация и класс актива:
  • Осуществляется ли инвестирование в недвижимое имущество на территории популярных городов или районов джентрификации, в стратегических местах рядом с новыми больницами, ВУЗами, аэропортами и т.д.?
  • Какие активы приобретаются (торговые площадки, склады, офисы, арендное жилье и т.д.), и насколько высока доходность подобных активов?
• Целевой доход:
  • Какова ожидаемая внутренняя норма доходности?
  • Планируется ли выплата годовых дивидендов?
• Целевой капитал:
  • Сколько структура пытается собрать? Насколько реалистична поставленная цель?
• Сборы:
  • Какова годовая плата за управление?
  • Какую плату за результативность управляющий взимает с инвесторов при роспуске / ликвидации финансовой структуры?
  • Предусмотрены ли иные скрытые комиссии?
• Диверсификация портфеля:
  • Диверсифицирует ли фонд риски за счет сбалансированного отбора активов при формировании портфеля?
• Стратегия выхода:
  • Какова стратегия выхода из фонда?

Сравнение различных финансовых структур с использованием данных критериев обеспечит оптимальное понимание доступных на рынке возможностей.

Жизненный цикл

Прежде чем инвестировать, узнайте, на какой период придется «заморозить» вкладываемые деньги. Запросите информацию о следующих критически важных датах:

• Регистрация в CMVM;
• Конец периода подписки;
• Закрытие / погашение фонда.

Узнайте, предусмотрена ли возможность продления? В отличие от оформления золотой визы при покупке жилья, оформление ВНЖ Португалии через фонд недвижимости лишает инвестора определенной доли самостоятельности. Вкладчик, в отличие от управляющего, не вправе оказывать определяющее влияние на процесс определения даты роспуска структуры. Поэтому необходимо заранее узнать, наделен ли управляющий правом продлевать срок действия фонда, и на какой срок.

Полезно уточнить объем уже привлеченного капитала, чтобы увидеть, реально ли достичь целевого объема капитала в течение периода подписки.

Управляющий

Управляющий находится «у руля» до даты погашения. Инвестору придется положиться на данного нанимаемого специалиста. Поэтому крайне важно проверить информацию о нем. Оцените послужной список и рыночные знания, имеющиеся у менеджера.

Полезно устроить личную встречу с управляющим фондом / консультантом и задать интересующие вопросы. Помните: глупых вопросов не бывает. Постарайтесь понять, вселяет ли специалист уверенность, располагает ли достаточным опытом? Совпадают ли ваши интересы как инвестора с интересами управляющего?

Помните: чем больше прибыли в конечном итоге получит фонд, тем более существенным окажется вознаграждение менеджера. Подобная договоренность будет стимулировать менеджера добиваться максимального увеличения прибыли.

Экспертная поддержка претендентов на ВНЖ Португалии через фонд недвижимости

InternationalWealth – портал, посвященный инвестиционной иммиграции и офшорным инструментам, предлагающий полный спектр соответствующих услуг. В частности, читателям доступны комплексные решения, охватывающие программы по оформлению резидентства и гражданства за инвестиции во многих странах мира.

Португальская золотая виза – один из наиболее востребованных продуктов, а ВНЖ Португалии через фонд недвижимости – один из наиболее перспективных!