Великобритания столкнулась с исходом хайнетов, недовольных отменой режима non-dom и другими налоговыми реформами. Отток состоятельных персон может обернуться беспрецедентным ударом по экономике и инвестиционному климату.
Исход хайнетов
Реформа налогового законодательства Великобритании, приведшая к отмене льготного налогового режима non-dom с 6 апреля 2025 года, стала катализатором отъезда 10,8 тыс. хайнетов из страны в 2024 году (+157% по сравнению с 2023 годом). Де-факто страна теряла по одному долларовому миллионеру / миллиардеру каждые 45 минут. Только Китай за тот же период потерял больше хайнетов.
Беспрецедентный исход состоятельных жителей Великобритании затронул преимущественно наиболее обеспеченных персон, включая 78 мультимиллионеров (с состоянием свыше $100 млн) и 12 миллиардеров. Куда они отправлялись?
Основные направления эмиграции хайнетов из Великобритании в 2024 году
Состоятельные резиденты Великобритании переезжали в основном в страны Европейского Союза: Италию, Мальту, Швейцарию, Португалию, Кипр. Популярными направлениями стали США, Объединенные Арабские Эмираты, Австралия, Каймановы Острова, Канада, Сингапур. Меньшей популярностью пользовались развивающиеся рынки, включая ЮАР и Таиланд. Одно из направлений, которому достается незаслуженно мало внимания, — Венгрия, где выдают визы инвесторам.
Многие из этих стран предлагают состоятельным резидентам фискальные льготы. Например, в Греции, на Кипре и в Италии доступны аналоги британского режима non-dom. Состоятельный иностранец становится фискальным резидентом страны назначения и платит в её казну определенную сумму ежегодно, освобождаясь от уплаты НДФЛ на доходы из иностранных источников. Но некоторые из перечисленных стран периодически ужесточают правила. Например, Италия в августе 2024 года подняла размер паушального налога с €100 000 до €200 000.
Последствия Brexit
По мнению ряда экспертов, Великобритания уже не первый год планомерно лишает себя миллиардов, теряя этих платежеспособных покупателей товаров и услуг, а также доступ к их инвестиционному капиталу. Формирование негативных эмиграционных трендов началось еще после Brexit.
Столкнувшись с необходимостью получать визы / резидентство для проживания в ЕС, многие состоятельные граждане Великобритании решили воспользоваться «золотыми визами» для получения иммиграционных льгот. Сегодня британцы еще более охотно вкладывают шестизначные и семизначные суммы в другие страны для упрощения эмиграции, учитывая налоговые изменения.
Иностранцы, в свою очередь, все реже выбирают Великобританию как направление для релокации. Пусть новые налоговые правила, введенные для замены non-dom, и предусматривают выгодные условия в первые годы резидентства, но отсутствие схемы инвестиционной иммиграции в Великобритании делает это направление малопривлекательным. Британская «золотая виза» была упразднена весной 2022 года на опасениях по поводу безопасности.
Ужесточение налоговых правил, не связанное с non-dom, — еще один катализатор исхода
Представленный в октябре 2024 года проект бюджета за авторством главы британского казначейства Рейчел Ривз ускорил отток хайнетов из-за ряда налоговых изменений, включая:
- повышение базовой ставки налога на прирост капитала с 10% до 18%;
- увеличение ставки НДФЛ для обладателей высоких доходов с 20% до 24%;
- рост выплат в национальный фонд соцстрахования до 15% для обладателей зарплат свыше £5 000 в месяц с апреля (вместо 13,8% для зарплат свыше £9 100).
Впоследствии Ривз призвала критиков предложить альтернативы, которые позволили бы справиться с дефицитом бюджета в размере £22 млрд. Альтернатив не нашлось, и власти решили переложить решение проблемы на хайнетов, забыв о высокой трансграничной мобильности последних.
Хорошо там, где нас нет
Согласно опросу deVere Group, 42% хайнетов, владеющих существенными финансовыми активами в Великобритании, ищут способы перевода капитала в низконалоговые юрисдикции. Но мотивация многих потенциальных эмигрантов выходит за рамки налоговых соображений и упрощенных путешествий по континентальной Европе.
Последствия пандемии COVID, политическая нестабильность, напряженность в международных отношениях, климатические изменения и рост преступности в Лондоне — совокупность этих и других факторов заставляет хайнетов пересмотреть отношение к Великобритании. Это касается как живущих в стране иностранцев, так и коренных британцев. Множественное гражданство и иностранное резидентство становятся для них столь же важными инструментами как, например, счета в иностранных банках.
Рецессия «не за горами»
Согласно The Telegraph, из страны уехали такие известные персоны, как основатель Pimlico Plumbers Чарли Маллинс, который переехал в Испанию из-за растущих налогов и новых законов о труде, усложняющих ведение бизнеса. Немецкий предприниматель Кристиан Ангермайер выбрал Швейцарию. Британский владелец хедж-фондов Алан Ховард также рассматривает переезд в Женеву.
Владелец футбольного клуба «Астон Вилла» Нассеф Савирис задумался о переезде на Ближний Восток. Британский инвестор Асиф Азиз уже обосновался в столице ОАЭ, пользуясь льготным налоговым режимом в Эмиратах и, возможно, получив «золотую визу» в Абу-Даби.
Новый режим, заменивший действующую веками систему non-dom, особенно беспокоит состоятельных персон. При старом режиме около 74 тыс. бенефициаров, включая 37,8 тыс. долгосрочных резидентов Великобритании, платили £30 000 в год за налоговые льготы на доходы из оффшоров. Согласно опросу Oxford Economics, почти 2/3 бенефициаров режима планируют покинуть страну.
Этот исход напрямую повлияет на госдоходы. По данным Управления по бюджетной ответственности, каждый бенефициар режима non-dom ежегодно внес в среднем £800 000 в виде НДС и £890 000 в виде гербового сбора за последние пять лет. Персоны, опрошенные Oxford Economics, инвестировали в среднем £118 млн с момента переезда и пожертвовали по £5,9 млн на благотворительность.
Учитывая вышесказанное, некоторые эксперты назвали действия официального Лондона «идеологически мотивированным актом национального саморазрушения», влияющим на бизнес, рабочие места, инвестиции и налоги. По прогнозам Института им. Адама Смита, из-за реформы британская экономика будет недополучать по £1,3 млрд в год в течение следующего десятилетия. Действия властей также могут привести к потере более 23 тыс. рабочих мест к 2030 году из-за утраченных инвесторов.
В Oxford Economics предупреждают, что планы Лондона обойдутся британской казне почти в £1 млрд ежегодно из-за оттока бенефициаров режима non-dom, не считая потерь от НДС и других налогов. Эксперты считают, что действия властей «испугали бизнес», поэтому рецессия «может быть не за горами».
