Планирование преемственности при помощи эффективного инструмента — частной трастовой компании (PTC)

Важной частью финансовой стратегии любой состоятельной семьи является продуманная передача активов следующим поколениям. Одним из гибких механизмов планирования преемственности считается частная трастовая компания (Private Trust Company, PTC). В отличие от традиционных трастовых компаний, которые предоставляют услуги управления трастами для различных клиентов, PTC обслуживает исключительно интересы одной семьи или группы связанных лиц.

Особенности РТС

Частная трастовая компания — популярный метод для состоятельных людей сохранить контроль над планированием преемственности. С этой целью они создают компанию, которая будет выполнять роль доверительного управляющего.

В свою очередь эта структура управляется советом директоров, включающим членов семьи, консультантов и профессионального попечителя. Как правило, представители семьи учредителя превосходят по численности других участников совета директоров. Такой баланс позволяет сохранить контроль над активами. 

Какие характеристики и особенности имеет РТС:

• Гибкость. Есть возможность сохранять контроль над управлением активами за счет превалирования в совете директоров представителей семьи учредителя. Таким образом семья принимает активное участие в процессах принятия решений. Этот вариант очень актуален для семей со сложной структурой активов.
• Цель создания РТС. Эти структуры в основном создаются для управления активами в рамках семейных или связанных трастов. РТС может играть роль трасти, доверительного управляющего, занимаясь контролем распределения активов, инвестирования, налогового планирования.
• Планирование преемственности. РТС часто используется именно с целью облегчения задач по передаче состояния от одного поколения другому. При этом управление активами остается в руках доверенных лиц, которые придерживаются семейных ценностей, понимают актуальные интересы.
• Повышение уровня конфиденциальности. Трастовые структуры с участием частной трастовой компании помогают обеспечить дополнительный уровень анонимности.
• Место регистрации. РТС обычно создаются в юрисдикциях с благоприятным налоговым режимом, лояльными требованиями к подобным образованиям (Багамы, Невис, Каймановы острова, БВО).

Одним из преимуществ частной трастовой компании является непрерывность. РТС не умирает, не отдаляется, не теряет интереса к своим обязанностям, как это могло бы произойти с частным лицом.

Как частная трастовая компания помогает сохранить семейные активы?

За счет того, что передавать активы в доверительное управление в рамках РТС можно из поколения в поколение, появляется возможность обойти ограничения традиционных трастов. Обычно дискреционный траст передавал контроль назначенным попечителям, что потенциально приводило к решениям о диверсификации, противоречащим намерениям основателя. В то время как в рамках РТС учредителю обеспечивается беспрецедентный контроль над трастовым управлением. А ограничения, связанные с типичными обязанностями доверительного управляющего, устраняются.

Контроль за инвестициями, распределением активов, а также другими важными решениями остается в руках людей, которые понимают и разделяют семейные ценности, цели.

Плюсы РТС в рамках планирования преемственности:

• Возможность создавать долгосрочную стратегию управления активами, которая будет реализовываться с учетом задач выгодополучателей.
• РТС можно настроить в соответствии с нуждами конкретной семьи и корректировать в зависимости от изменений финансовой ситуации, налогового законодательства или семейной структуры.
• Из-за того, что активы принадлежат трасту, а не конкретным лицам, появляется дополнительная защита от претензий кредиторов, бракоразводных процессов и других юридических рисков.

Участие доверенных лиц, профессиональных консультантов в PTC помогает избежать разногласий между членами семьи, обеспечивает плавное наследование активов.

Грамотное планирование преемственности имеет ключевое значение для обеспечения стабильности, сохранения ценностей, долгосрочного успеха семейного бизнеса или других активов. Использование для этих целей РТС-компании помогает избежать неопределенности, а также конфликтов, которые могут возникнуть при передаче контроля над активами.

Пример типичной структуры РТС

Акции PTC обычно принадлежат целевому трасту, который управляется профессиональным доверительным управляющим. Прямое владение членами семьи возможно, но на практике редко бывает оптимальным решением, поскольку аспекты планирования преемственности и конфиденциальности не учитывают должным образом индивидуальное владение. 

Пример состава совета директоров частной трастовой компании:

• специалисты РТС;
• члены семьи;
• доверенные семейные консультанты.

PTC может действовать от имени различных трастов, при условии, что все трасты учреждены для закрытой группы связанных лиц, обычно семьи, охватывающей различные ветви и поколения.

Типичная структура частной трастовой компании (PTC) может быть сложной и многослойной, в зависимости от целей, особенностей семьи, которая ею управляет. Но есть базовая схема, которая включает в себя следующие элементы:

• Учредители. Именно с их подачи инициируется создание РТС. Они передают свои активы в трасты, устанавливают условия их управления.
• Семейный или консультативный совет. Состоит из членов семьи и профессиональных консультантов.
• Совет директоров. В него обычно входят члены семьи, внешние профессионалы, доверительные управляющие.
• Трасты. РТС обычно управляет такими структурами. Это могут быть образовательные трасты, дискреционные трасты и т. д.
• Бенефициары. Лица, которые получают выгоды от трастов, управляемых PTC.
• В зависимости от юрисдикции, PTC может подлежать определенному регулированию и обязательствам по соблюдению комплаенса. 

Есть ли у РТС недостатки?

Как и у любых других структур, у частных трастовых компаний есть как свои достоинства, так и недостатки.

Вот некоторые потенциальные минусы РТС:

• Первоначальные затраты на организацию структуры.
• Долгосрочные затраты на обслуживание и поддержание деятельности.
• Как правило, PTC больше подходит для владельцев состояния, размер которого превышает 50 млн долларов.
• Участие семьи в управлении РТС потенциально может грозить конфликтами и недопониманиями.

К тому же необходимо на начальном этапе грамотно подойти к выбору профессионального доверительного управляющего для эффективного управления всеми нормативными требованиями и обязательствами. 

Подходит ли частная трастовая компания для вашей семьи?

Управление частной трастовой компанией требует значительных и долгосрочных временных затрат, независимо от того, берут члены семьи большую часть обязанностей на себя или нанимают профессионалов.

Например, трастовая компания отвечает за такие задачи:

• надзор;
• распределение активов траста;
• принятие инвестиционных решений;
• ведение надлежащего учета.

Члены семьи также участвуют наравне с наемными управляющими в разработке инвестиционной политики. Они также отвечают за наем бухгалтеров, адвокатов, консультантов по инвестициям, специалистов по планированию недвижимости. Поэтому, решаясь на участие в РТС, следует понимать, что этот процесс будет поглощать время. Это не тот случай, когда можно раз в полгода посетить собрание акционеров и все. 

Каким семьям в рамках планирования преемственности подойдет создание РТС:

• семьям с активами от 50 млн долларов и более;
• владеющим многоуровневым бизнесом;
• желающим сохранить конфиденциальность;
• имеющим международные интересы (активы в разных юрисдикциях).

Создание частной трастовой компании — трудоемкий процесс, который подходит семьям с крупными, разнообразными активами, сложными бизнес-структурами, а также тем, кто стремится сохранить конфиденциальность, организовать эффективное наследственное планирование. 

Обращайтесь за помощью к экспертам нашего портала, если вы решили создать частную трастовую компанию. Мы разработаем структуру РТС, просчитаем все решения, чтобы минимизировать риски и максимизировать преимущества.