Широкие международные санкции, наложенные на Россию из-за обострения ситуации в Украине, спровоцировали масштабную переориентацию экономики РФ. Если ранее основными торговыми партнёрами РФ были страны Западной Европы и США, то после 24 февраля 2022 года наметился явно выраженный разворот на Восток, в первую очередь — на Китай.
Говорить о том, что смена приоритетов прошла безболезненно, нельзя. Были и остаются трудности, обусловленные налаживанием логистических связей, поиском торговых партнёров, подготовкой внутреннего рынка и обсуждением оптимальных для обеих сторон условий сотрудничества. Но больше всего проблем возникает при оплате контрактов.
Из-за того, что SWIFT ушёл с рынка РФ, а многие банки оказались под санкциями, российским импортёрам пришлось искать альтернативные варианты проведения транзакций. Чаще всего — менее надёжные и требующие больших затрат времени. Но такие схемы всё же были условно рабочими, поэтому торговые связи Китая и РФ неуклонно укреплялись.
Однако после указа Джо Байдена (22 декабря 2023 года), который вводил вторичные санкции против банков, сотрудничающих с российскими клиентами (формально — только с теми, что работают на ВПК), стало ясно: проблема взаиморасчётов по импортно-экспортным контрактам скоро вернётся. Спустя несколько месяцев предположение подтвердилось. От корпоративных клиентов из РФ начали массово отказываться банки Турции, ОАЭ и КНР.
А 24 июня 2024 года стало известно, что «Бэнк оф Чайна» (российская «дочка» китайского финансового гиганта Bank of China) больше не будет обрабатывать транзакции в юанях, связанные с РФ. Если говорить точнее, были приостановлены любые операции с российскими банками, указанными в SDN листе. Если финансовое учреждение из РФ в списке не значится, сотрудничество с ним будет продолжено в полном объёме.
Какие последствия может иметь это решение руководства «Бэнк оф Чайна»? Ничего хорошего, увы, оно не несёт. На долю банка ранее приходилась значительная часть трансграничных платежей между РФ и КНР, быстро найти и запустить альтернативные варианты будет непросто. Вероятно, российский бизнес вынужденно перейдёт на небанковские каналы оплаты и финансовых посредников, но когда это произойдёт, сказать сложно. Каких-либо официальных комментариев от руководства Bank of China пока не последовало.
Причина отказа от сотрудничества с российскими банками понятна, хотя её особо не афишируют — это опасение подпасть под вторичные санкции и, как следствие, отсутствие доступа «Бэнк оф Чайна» к долларовой экосистеме. То, что транзакции в юанях прямого отношения к USD не имеют, уже не столь важно. Обслуживание счетов российских компаний-импортёров было выгодным (особенно если учесть полное отсутствие альтернатив). Но риск конфликта с OFAC — угроза, которую нельзя просто проигнорировать.
О том, какую часть рынка финансовых услуг в РФ ранее контролировал «Бэнк оф Чайна», неизвестно. Но по величине активов, если учитывать только дочерние структуры банков КНР, финансовое учреждение занимало лидирующие позиции (чуть менее 0,6 трлн руб., данные на конец Q1 2024). Формально об уходе с российского рынка в «Бэнк оф Чайна» не говорят. Однако реалии 2024 года таковы, что приостановка работы с большой долей вероятности продлится не один месяц.
С рисками, если анализировать практический аспект проблемы, всё предельно ясно. Но в ситуации с «Бэнк оф Чайна» есть и скрытая стратегическая угроза. Вероятнее всего, в качестве «временного» решения российские импортёры перейдут на альтернативные, небанковские каналы осуществления транзакций (одна из условно рабочих схем — криптовалюты). Однако такие варианты находятся вне зоны контроля национального регулятора, что создаёт риски как для участников рынка, так и для стабильности всей финансовой системы России.
Проблем может быть множество. Наиболее типичная — «зависание» транзакции. При использовании небанковских каналов оплаты такое вполне вероятно. Если это случится, деньги рано или поздно вернутся. Но, во-первых, «поздно» вполне может растянуться на недели. Во-вторых, возврат будет произведён в рублях, из-за чего российский импортёр потеряет на конвертации.
Ещё один альтернативный вариант — платежи через небольшие финансовые учреждения КНР. Но у регулятора есть все юридические инструменты, которые могут разрушить бизнес любого финансового учреждения. С таким бэкграундом логистические проблемы, удлинение цепочек платежей и высокие комиссии неизбежны.
Дополнение от 28 августа 2024 года
В этот день стало известно, что глава финансового учреждения Лю Цзинь (Liu Jin) официально подал в отставку, которая сразу же породила немало слухов и предположений. Формальная причина не указывается, источник в китайских СМИ (SCMP) приводит нейтральный повод — «личные обстоятельства».
Проблема в том, что Лю Цзинь – относительно молодой банкир, ему всего 57 лет. В Китае государственные служащие уходят на «обязательную» пенсию в 60 лет. Отставку Лю Цзиня можно было бы объяснить плохими показателями банка, но и эта версия не выдерживает критики. С июня 2021 года, когда он занял должность, финансовое учреждение демонстрирует уверенный рост.
Основные показатели Bank of China (в трлн юаней):
| Критерий / год | 2021 | 2022 | 2023 |
| Валовая выручка | 0,606 | 0,619 | 0,624 |
| Чистая прибыль | 0,227 | 0,238 | 0,246 |
| Собственные активы | 26,72 | 28,91 | 32,43 |
| Капитал банка | 2,225 | 2,428 | 2,630 |
После ухода Лю Цзиня аналитики вспомнили о том, что он последовал практически сразу же за отставкой Лю Ляня (Liu Lian’ge), экс-председателя банка (31 марта 2023 года). Эта история более интересная и интригующая. Официальная причина — результаты антикоррупционного расследования. Они показали, что Лю Лянь получил взятки на общую сумму 121 млн юань, а также допустил незаконную выдачу кредита.
Очередная волна войны с коррупцией полностью объясняет две громкие отставки в высших эшелонах власти китайского банковского сектора. Правительство КНР известно жёсткими методами борьбы с любыми финансовыми нарушениями, но эта версия в случае с Лю Цзинем и Лю Лянем не единственная.
Возможно, отставки связаны с тем, что Bank of China — один из немногих крупных мировых банков, которые не отказались от сотрудничества с российским бизнесом. Через финансовое учреждение ранее проходил основной поток «российских» транзакций (оплата контрактов по экспорту в РФ и КНР). В реалиях 2024 года это ставило под удар деловую репутацию банка и создавали долговременные финансовые риски. Но если две громкие отставки связаны с Россией, то можно предположить, что у истории ещё будет продолжение.
