Не нарушая ежегодную традицию, немецкая страховая компания Allianz в конце сентября выпустила отчет Global Wealth Report за 2023 год. Специалисты проанализировали размеры финансовых активов на душу населения в каждой из исследуемых стран и определили 25 фаворитов.
Средний уровень благосостояния домохозяйств оценивался, исходя из изучения нескольких источников дохода:
- накоплений на банковском счету или в наличной форме;
- наличия ценных бумаг, доходов от пенсионных фондов и страховых компаний, заработных плат и т. д.
Эксперты использовали официальные данные правительств и государственных служб, а также информацию домохозяйств и статистику банков. Таким образом были проанализированы домохозяйства 57 стран мира.
Общие тенденции
С 2019 по 2022 годы во всем мире отмечался глобальный рост объема финансовых активов. Но события 2022 года ожидаемо негативно сказались на экономике и усилили инфляцию, в результате чего цены на активы упали по всем направлениям. Глобальное финансовое благосостояние частных домохозяйств уменьшилось на -2,7%, что является самым резким снижением со времен глобального финансового кризиса (GFC) в 2008 году.
Топ-25 стран мира 2023 по величине финансовых активов на душу населения:
- Швейцария (€356,3 тыс.).
- Соединенные Штаты (€307,9 тыс.).
- Дания (€220,7 тыс.).
- Сингапур (€193,6 тыс.).
- Канада (€170,4 тыс.).
- Тайвань (€168,3 тыс.).
- Австралия (€163,5 тыс.).
- Швеция (€162,8 тыс.).
- Нидерланды (€156,9 тыс.).
- Новая Зеландия (€150,7 тыс.).
- Бельгия (€127 230).
- Великобритания (€125 900).
- Израиль (€120 420).
- Япония (€119 940).
- Норвегия (€114 360).
- Ирландия (€100 050).
- Франция (€98 570).
- Австрия (€90 170).
- Германия (€89 360).
- Италия (€86 750).
- Финляндия (€73 340).
- Южная Корея (€71 270).
- Мальта (€68 210).
- Испания (€57 270).
- Португалия (€47 340).
Швейцария не только стала самой богатой страной мира, но выиграла в другой, немного сомнительной номинации – как страна с самым высоким размером долгов на душу населения – €117,5 тыс. на человека. И хотя по размеру финансовых активов всё же Швейцария оказалась самой богатой, но если учесть ее огромные долги, то лидером становится США, а Швейцария переходит на 2-е место.
Чистый размер благосостояния американцев в прошлом году составил €253,4 тыс. на душу населения, в Швейцарии – €238,7 тыс.
Узнайте, какие активы сегодня считаются самыми безопасными
Австрийские вкладчики стали «беднее», чем до пандемии
Генеральный директор Allianz Austria Реми Вриньо отметил, что в Австрии наблюдаются потери практически по всем исследуемым пунктам. И хотя страна все еще находится в двадцатке наиболее богатых, ее общие показатели довольно противоречивые. Эксперты отметили, что австрийские вкладчики более охотно несут свои деньги в какие-либо инвестиционные проекты, чем в банки. Такая тенденция наметилась впервые за последние 12 лет.
Пополнения банковских депозитов сократились на 40,5% (до 7,1 млрд евро), а объем общих сбережений упал на 32,3% до 16,4 млрд евро. Ценные бумаги были оценены на 15% выше. Продукты рынка капитала из новых сбережений в Австрии составили 10,6 млрд евро. Но при этом Вриньо отмечает, что стране все равно удалось обогнать Германию на один пункт, заняв 18-е место с чистыми финансовыми активами на душу населения в 65 330 евро. Валовые финансовые активы австрийских домохозяйств в 2022 году упали на 2,7%. Этот показатель превысил потери во время финансового кризиса (-1,5%).
Номинально, если сравнить размер финансовых активов в допандемийный 2019 год, то показатель вырос на 9,4%. Но это только номинально. С поправкой на инфляцию австрийские вкладчики стали «беднее», чем до пандемии, поскольку их активы потеряли -3,3% покупательной способности. Рост обязательств замедлился до 2,7% после 4,0% в 2021 году. Наконец, чистые финансовые активы упали на -4,6%, также превысив предыдущий антирекорд -4,2% в 2008 году.
Как защитить свои активы от возможных рисков? Откройте банковский счет в безопасной юрисдикции, воспользовавшись бесплатной консультацией экспертов нашего портала!
Размер мировых финансовых активов в 2022 году составлял 233 триллиона евро
Согласно расчетам Allianz, самые богатые десять процентов населения мира (около 560 миллионов человек в 57 исследованных странах) вместе владеют 85% совокупных чистых финансовых активов.
Темпы роста трех основных классов активов существенно различались в глобальном масштабе. В то время как ценные бумаги (-7,3%) и страхование/пенсии (-4,6%) продемонстрировали резкое снижение, банковские депозиты стремительно росли (+6,0%). За прошлый год размер мировых финансовых активов уменьшился на 6,6 трлн евро, на конец прошлого года общая сумма составляла 233 трлн евро. Наибольшее снижение наблюдалось в Северной Америке (-6,2%), за ней следовала Западная Европа (-4,8%).
В исследуемых азиатских странах наблюдался стремительный рост. Исключением в этом плане оказалась Япония, где уровень финансовых активов на душу населения, наоборот, снизился. Финансовые активы также сильно выросли в Китае, увеличившись на 6,9%. Однако по сравнению с предыдущим годом (+13,3%) и долгосрочным средним показателем за последние 20 лет (+15,9%), эти показатели, конечно, немного разочаровали прогнозистов, суливших Поднебесной более значительный прогресс в этой области.
В то время как большинству регионов удалось сохранить хоть какой-то реальный рост, в Западной Европе ситуация иная: весь номинальный рост был сведен на нет, а размер реальных финансовых активов упал на -2,6% по сравнению с 2019 годом. «Вкладчики уже много лет жалуются на нулевые процентные ставки, — отмечает Людовик Субран, главный экономист Allianz. Но настоящий враг вкладчиков — это инфляция. И не только после резкого обесценивания денег после Covid-19. В Австрии, например, номинальное богатство на душу населения за последние 20 лет выросло более чем в 3 раза. С поправкой на инфляцию рост составит лишь менее впечатляющие 36%. Это подчеркивает необходимость разумных сбережений и повышения финансовой грамотности. Но инфляцию трудно победить. Без стимулов и субсидий для долгосрочных сбережений большинству вкладчиков придется нелегко».
Эксперты прогнозируют стабилизацию ситуации, но без резких позитивных изменений
Ожидается, что после падения в 2022 году мировое финансовое благосостояние в 2023 году снова увеличится. Пока что эксперты выражают осторожный оптимизм по этому поводу, анализируя события на фондовом рынке. В целом ожидается, что мировые финансовые активы увеличатся примерно на 6%, с учетом дальнейшей нормализации сберегательного поведения.
Если взять во внимание, что глобальный уровень инфляции составит около 6% в 2023 году, то вкладчики не должны понести потери, как это было ранее. «Однако среднесрочные перспективы довольно неоднозначны», — говорит Катрин Стоффель, соавтор отчета Global Wealth Report. Он предупреждает, что ждать какой-то особой кредитно-финансовой политики и значительных позитивных изменений в связи с этим не стоит.
Средний рост финансовых активов, вероятно, стабилизируется на уровне от 4% до 5% в течение следующих трех лет, при условии средней доходности фондового рынка. Но эксперт сравнил общую ситуацию с погодой, которая меняется из-за климатических катаклизмов. Он считает, что в новом геополитическом и экономическом ландшафте следует ожидать большей волатильности рынка.
Коэффициент задолженности домохозяйств вернулся к уровню 2000-х
После того как глобальный частный долг вырос на 7,8% в 2021 году, в прошлому году его рост замедлился до 5,7%. Самый резкий спад за всю историю был замечен в Китае: рост долга на +5,4% в 2022 году стал самым низким за всю историю.
В целом общий размер долговых обязательств частных домохозяйств во всем мире на конец 2022 года составил 55,8 трлн евро. Поскольку разрыв между долгом и экономическим ростом увеличился до 3,9 процентных пункта, коэффициент мирового долга (обязательства в процентах от ВВП) упал более чем на 2 процентных пункта до 66,1%. Это означает, что глобальный коэффициент задолженности домохозяйств вернулся примерно к тому же уровню, что и в начале тысячелетия – примечательный уровень стабильности, который вряд ли соответствует широко распространенному представлению о «мире, утопающем в долгах».
Вероника Вайнраух 
06 октября 2023 
