Трасты и фонды — два мощных инструмента, предназначенных для финансового планирования и защиты активов. Они выполняют свою задачу не только при вашей жизни, но и обеспечивают передачу накопленного капитала наследникам после смерти. Трасты существуют уже давно и широко используются в контексте планирования наследования и благотворительности. В отличие от них, фонды являются относительно новым типом организации. Однако их популярность растет, и они все чаще используются для тех же целей.
Учитывая сходства, важно понимать, какой же инструмент управления финансами предпочтительнее в каждом конкретном случае? Рассмотрим ключевые различия между ними, а также основные особенности и преимущества. Опираясь на информацию, вы сможете подобрать решение с учетом ваших личных обстоятельств и потребностей. Наши специалисты обеспечат сопровождение и помощь на каждом этапе.
Что такое трасты
Траст — это организационная юридическая структура, которая позволяет одному лицу (доверителю/учредителю) передать право собственности на активы другому лицу (доверительному управляющему) для осуществления им действий в интересах третьей стороны (бенефициара). Основные особенности:
- упрощенный процесс открытия;
- юридическая надежность, обеспеченная долгой историей и сильной правовой основой;
- устойчивый налоговый режим, действующий во многих юрисдикциях.
| Тип траста | Описание |
| Отзывные (Revocable Trust) | Доверитель может изменить условия или полностью прекратить деятельность структуры |
| Безотзывные (Irrevocable trusts) | Доверитель утрачивает контроль над активами |
| Земельные | Применяются для управления недвижимостью |
| Благотворительные | Бенефициар получает основной доход за определенный период, остаток передается благотворительным организациям |
Цели использования трастов:
- защита средств и другого имущества от ареста или других юридических проблем, например, в случаях, когда доверитель живет в стране с нестабильной экономической ситуацией;
- планирование наследства без длительных процедур утверждения завещания;
- оптимизация налогообложения в юрисдикциях со льготными налоговыми режимами;
- конфиденциальность, которая сохраняется ввиду отсутствия требований по регистрации соглашения сторон или раскрытию информации.
Что такое фонды
Частный фонд — это уникальная некоммерческая организация, которая сочетает характеристики траста и компании. Он обладает статусом юридического лица, но не имеет прямого владельца.
Управлением занимается учредительный совет, действующий в соответствии с уставом. Он распоряжается активами компании без права на привлечение акционеров. Фонды освобождены от налогов при условии сохранения социальной значимости, которая достигается через ведение благотворительной деятельности.
Цели использования:
- поддержка общих нужд благотворительных организаций;
- финансирование целевых программ, например, образовательных или медицинских проектов;
- сохранение и передача богатства наследникам;
- финансирование общественных проектов;
- управление крупными капиталами.
Особенности юридических структур
Сравним ключевые аспекты инструментов для управления финансами.
| Критерий | Траст | Фонд |
| Право собственности на активы | Доверительный управляющий имеет законное право собственности на активы траста, а бенефициарное право собственности остается за бенефициарами | Владеет своими активами |
| Продолжительность работы | Нет ограничений по срокам. | Существует бессрочно |
| Заключение договоров | Не является юридическим лицом, поэтому доверительный управляющий заключает контракты от своего имени и несет личную ответственность | Заключает договоры от имени юридического лица и может быть подвергнут судебным искам |
| Мобильность | Является мобильной структурой, доверительный управляющий может переехать в новую юрисдикцию | Формируется на основе законодательства страны учреждения и, как правило, не может быть перемещен, за исключением случаев, предусмотренных законами некоторых юрисдикций (например, Закон о фондах Лабуана 2010 года) |
| Регистрация и правосубъектность | Не требует регистрации для своего существования и не является отдельным юридическим лицом | Должен быть зарегистрирован, является отдельным юридическим лицом |
| Разделение собственности | Существует разделение прав собственности: юридическое владение у доверительного управляющего, бенефициарное владение у бенефициаров | Разделение не предусмотрено |
| Акции и принадлежность | Не выпускает акции и никому не принадлежит | Не выпускает акции, не принадлежит никому и сохраняет автономность |
| Налогообложение | Делятся на две широкие налоговые категории: простые и сложные. В простых — налоги с прибыли платят учредитель/бенефициар, в сложных — сам траст | Регулируется различными законодательными актами, например, Законом о налоговой реформе 1969 года в США, который предоставляет частным организациям значительные налоговые льготы при соблюдении определенных условий |
| Создание и участие | Без ограничений. Первоначальный финансовый взнос делает основатель | Без ограничений. Стоимость первоначального вклада зависит от юрисдикции |
Преимущества трастов и фондов
Рассмотрим основные достоинства юридических инструментов для управления имуществом и финансами:
Гибкость и адаптивность
Условия работы адаптированы под специфические потребности учредителя/дарителя или бенефициаров. Это позволяет своевременно вносить коррективы в деятельность организации при изменениях текущих обстоятельств.
Сохранение полномочий
Учредители и доноры могут сохранять контроль над управлением и распределением активов, а в некоторых случаях имеют право на отмену решений попечителей/совета.
Долговечность
Срок работы не имеет четко ограниченных рамок. Благодаря этому хранение и управление богатством может вестись на протяжении нескольких поколений.
Финансовая конфиденциальность
Информация о структурах не становится общедоступной. Фонды могут требовать раскрытия некоторый данных, но личность основателя, бенефициаров и цели работы остаются конфиденциальными. Трасты обеспечивают еще большую приватность, так как не генерируют никакой публичной информации.
Заключение
Выбор между созданием траста или фонда во многом зависит от ваших целей. Оба варианта могут использоваться как мощные инструменты защиты активов и планирования имущества. Если в приоритете стоит обеспечение конфиденциальности, то отличным выбором может стать открытие оффшорного траста на Невисе или Островах Кука. Регистрация фонда поможет оптимизировать налоговую нагрузку, а также упростит ведение благотворительности. Чтобы не ошибиться с выбором инструмента, обратитесь к нашим консультантам. Мы предлагаем помощь в создании и управлении такими юридическими структурами.
Ольга Комарова 
09 апреля 2014 
Спасибо вам за работу.
Очень полезно.