По данным CoinShares International, за минувшую неделю криптовалютные цифровые активы пережили значительный подъем. Так, чистый приток средств составил 441 млн долларов. Такая динамика говорит о смене тренда по сравнению с предыдущей неделей, когда отток составил 39 миллионов долларов.
Восстановление возглавили фонды биткоина, которые привлекли почти 400 миллионов долларов. При этом цена криптовалюты ненадолго опустилась до 54 000 долларов, самого низкого уровня с февраля. Примечательно, что наибольший приток средств наблюдался в фонды биткоина от Fidelity и ProShares — около 200 и 100 миллионов долларов соответственно.
В то же время ETF от Grayscale продолжал испытывать отток средств, потеряв около 90 миллионов долларов. Для сравнения: на конец мая приток в биткоин-ETF составлял около 50 миллионов долларов.
Фонды на основе Solana заняли второе место по величине прироста: поступления превысили 16 миллионов долларов, что на 900% больше, чем на предыдущей неделе. Этот всплеск произошел вскоре после того, как управляющий активами VanEck обратился в Комиссию по ценным бумагам и биржам США с просьбой одобрить Solana-ETF. Но одобрение таких заявок, по мнению экспертов, маловероятно.
Фонды на основе Ethereum также отметили положительный приток средств в размере около 10 миллионов долларов. При этом лидером стал Ether Strategy ETF с 6 миллионами долларов. Несмотря на такие показатели, продукты, поддерживаемые ETH, все еще сталкиваются с общим оттоком средств за год. Негативное сальдо составило около 15 миллионов долларов. Цены на ETH и BTC немного выросли: эфир подорожал примерно до 3 100 долларов, а биткоин — до 57 500 долларов.
Влияние криптофондов на курс криптовалют
Притоки и оттоки в криптофонды существенно влияют на цены криптовалют. Когда в криптофонды поступают значительные средства, такие инвестиции приводят к росту цен на соответствующие активы из-за увеличения спроса. Например, приток в биткоин-ETF может способствовать повышению цены BTC, так как фонды должны покупать активы для поддержания своих портфелей. Анализ показывает, что увеличение чистых притоков на около 3 миллиардов долларов приводит к росту цены биткоина на 9300 долларов.
В случае оттоков, напротив, цены обычно падают. Когда инвесторы выводят средства из криптопродуктов, фонды вынуждены продавать активы, чтобы вернуть деньги клиентам. Такие действия приводят к снижению цен из-за увеличения предложения на рынке. Например, в апреле и мае 2024 года оттоки из биткоин-ETF составили более 1,2 миллиарда долларов. Они закономерно привели к падению цены биткоина. Однако последующие притоки в размере 1,3 миллиарда долларов помогли компенсировать потери и восстановить цену.
Таким образом, мониторинг притоков и оттоков в криптофонды остается важным инструментом для прогнозирования ценовых движений. Аналитики обращают внимание на следующие основные моменты:
- абсолютную величину притока или оттока;
- динамику по сравнению с предыдущими неделями;
- прогнозы и планы инвестиционных компаний и фондов.
Прогнозы экспертов
Прогнозы экспертов относительно криптофондов на вторую половину 2024 года отражают оптимистичные тенденции с ростом активов под управлением (AUM). В ближайшие месяцы аналитики ожидают увеличение притоков в криптофонды. Такая динамика обусловлена растущим интересом институциональных инвесторов и позитивными ожиданиями на рынке.
Например, средний размер активов под управлением криптовалютных хедж-фондов продолжает расти. Он достиг в среднем 230 миллионов долларов в 2023 году, и эта тенденция, по прогнозам, сохранится.
Эксперты также ожидают, что стратегии криптофондов будут более диверсифицированными. Такой подход позволит лучше управлять рисками и повысить доходность. В 2023 году наибольшую популярность имели мультивалютные подходы, охватывающие 41% всех хедж-фондов. Этот тренд, вероятно, продолжится в 2024 году. Это связано с необходимостью адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и повышению волатильности крипторынков.
Специалисты отмечают значительное влияние регулирующих органов на будущее криптофондов. В 2024 году ожидается увеличение числа одобренных крипто-ETF. Такая ситуация может значительно повысить доступность криптоактивов для институциональных и розничных инвесторов. Например, текущие заявки на одобрение крипто-ETF от крупных финансовых компаний, таких как BlackRock и Fidelity, могут привести к дальнейшему росту рынка и привлечению дополнительного капитала. Эксперты прогнозируют, что совокупные активы криптофондов могут превысить 100 миллиардов долларов к концу 2024 года.
Положительные оценки свидетельствуют о дополнительных возможностях для получения дохода, которые могут открыться в ближайшем будущем. Наши эксперты помогут с открытием счета для компаний с криптодеятельностью и помогут минимизировать потенциальные риски.
