Как правильно выбрать юрисдикцию для создания холдинга?

Критерии выбора юрисдикции для создания холдинга налоговым резидентом России

При составлении схемы, в которой фигурирует холдинг, сначала нужно выбрать страну для его регистрации. Основные государства, где регистрируют холдинг, – Нидерланды, Кипр, Дания, Люксембург, Швеция, Швейцария и Испания. Главное, что интересует владельца такой формы учреждений – система налогообложения.

Следовательно, вы должны знать следующее:

Наличие двухстороннего соглашения об избежании двойного налогообложения с РФ.
Наличие и размер налога у источника на выплаты в виде дивидендов, при получении их от российской компании. На какие виды дохода распространяются льготные ставки налога.
Каковы условия освобождения от налогообложения прибыли в виде дивидендов.
Каков размер налога на прибыль в качестве полученных дивидендов в стране регистрации холдинга, а также возможные варианты нулевого налогообложения.
Размер налога на прирост капитала, полученного в результате разницы стоимости акций при реализации и стоимости их покупки. Наличие возможностей избежания налогообложения, и каковы условия.

В большинстве случаев главным условием использования льготных налоговых ставок является тот или иной процент/сумма участия в капитале дочерней компании.

Государства – члены ЕС используют директиву ЕС относительно дочерних предприятий, предусматривающую предоставление дополнительных льгот на налог у источника при перечислении дивидендов резидентам стран-членов ЕС при условии составления участия от 25% на протяжении некоторого периода времени.

Законодательные нюансы

Необходимо обратить внимание на законодательство стран.

Страна	Тонкости законодательства
Кипр	Институт номинальных директоров и акционеров регулируется на законодательном уровне, что даёт дополнительную степень защиты бенефициарных владельцев. Применение положений налоговых соглашений возможно при фактическом управлении холдингом из страны. Также фактическое управление с Кипра – условие получения резидентства. Нет ликвидационного налога в случае закрытия дочерней структуры, на прирост капитала от продажи акций. Каждый год сдается налоговый отчет, а по НДС – каждый квартал. Нужен зарегистрированный адрес и секретарь.
Дания	Местный директор обязателен. Регистрация холдинга возможна в следующих формах: Anpartsselskab (сокращенно – ApS) – компания с ограниченной ответственностью, Aktieselskab (сокращенно – A/S) – акционерная компания. Минимальный уставной капитал должен быть оплачен, составляющий 16 500/66 000 евро для ApS/A/S. Нет налога на доход от использования недвижимого имущества в других странах. Также нет налога на прибыль от реализации акций дочерних структур при условии владения ими от 36 месяцев. Нужен зарегистрированный адрес и местный ревизор. Ежегодно сдается налоговый отчет, а по НДС – каждый квартал.
Люксембург	Местный директор для компании (холдинга) обязателен. Отсутствует ликвидационный налог в случае ликвидации дочернего предприятия, на прирост капитала от реализации акций при условии владения от 25% акций соответственно непрерывно сначала финансового года до получения дивидендов. Обязательно уплаченный минимальный уставной капитал 1 250 00 люксембургских франков. Минимум 2 акционера и 3 директора. Обязательное назначение аудитора. Нужен зарегистрированный адрес.
Швейцария	Местный директор для компании (холдинга) обязателен. Холдинг должен участвовать в уставном капитале дочернего предприятия от 20% или от 2х миллионов швейцарских франков. Нужен зарегистрированный адрес. Ежегодно сдается налоговый отчет и проводится аудиторская отчетность.
Нидерланды	Использование положений налоговых соглашений возможно при фактическом управлении холдингом из страны. Нужен зарегистрированный адрес. Ежегодно сдается налоговый отчет и проводится аудиторская отчетность.
Швеция	Обязателен ежегодный аудит. Минимум три директора. Минимум 50% совета директоров, 50% состава их заместителей, управляющий директор – резиденты ЕС. Минимальный уставной капитал – 100 000/50 000 шведских крон для частной/публичной компании. Отсутствие налога на прирост капитала при реализации акций дочерних предприятий при условии участи от 10% в капитале дочернего предприятия от 1 года и акции не котируются на фондовой бирже. Отсутствие гербового сбора при факту передачи акций иному владельцу. Отсутствие запрета на хозяйственные операции с оффшорами.
Испания	Некоторая степень присутствия на территории страны обязательна (определяется индивидуально налоговыми органами). Минимальный уставной капитал – 3 000/60 000 евро для компании с ограниченной/неограниченной ответственностью.

Акции на предъявителя разрешены в Дании, Нидерландах, Люксембурге, Швейцарии. Государственный реестр имеется на Кипре.

О правилах налогообложения у источника дивидендов и налогов на дивиденды поговорим чуть позже.

Ответственность директора / директоров холдинга

Большинство стран ЕС подразумевают значительную долю ответственности директора за дела компании, в том числе и холдинга. Следовательно, данное лицо должно быть в курсе всех дел, иметь доступ к банковскому счету и быть наделен другими характерными полномочиями, в частности, обладать информацией и приобретаемых акциях в России. Законодательство стран ЕС в большинстве случаев не требует проведения формальной экспертизы такой операции купли-продажи. Однако не факт, что этого не захочет директор холдинга, так как он несет ответственность перед акционерами.

Налог у источника на исходящие дивиденды – базовый критерий выбора юрисдикции для регистрации холдинга

В большинстве случаев, при владении холдингом большой доли дочернего предприятия можно избежать налогообложения вовсе или рассчитывать на льготную ставку. Однако это не распространяется на условия полного/частичного освобождения от необходимости платить налог у источника на исходящие дивиденды.

Так, законодательство Дании предусматривает освобождение от налога у источника при условии наличия Соглашения об избежании двойного налогообложения со страной постоянного местонахождения акционера. Такого же правила придерживается и Швеция, плюс, эта страна предусматривает льготную ставку только для акционеров из государств, где корпоративный налог выше 15%. Данная юрисдикция не подписывала таких соглашений с рядом классических оффшорных зон, следовательно, включение в схему налогового планирования оффшора становится проблематичным. Испания же также не предусматривает снижение налогообложения для акционера из оффшорной зоны. По люксембургскому законодательству, акционер – налогооблагаемая компания. Швейцария и Нидерланды вообще не предусматривают каких-либо льгот по налогу у источника. Однако в случае с Нидерландами можно использовать налоговое соглашение с Нидерландскими Антильскими островами для снижения налога у источника. Среди рассматриваемых юрисдикций ставка налога у источника – от 20% до 35%. Только на Кипре нет налога у источника на дивиденды, отчисляемые нерезидентам.

Пояснения к таблице:

налог у источника (второй пункт) – выплаты холдингу компанией России дивидендов в соответствии с действующим СИДН.

Дания. Налоги на дивиденды в Дании

ОПФ – холдинг.
Налог у источника* – 10%.
Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 28%. Нулевая ставка возможна при соблюдении ряда условий: акционер является компанией, наличие двухстороннего договора, 1 год владения акциями и 20% участия. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением ставка в любом случае составляет 10%.
Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 19,8%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 20% участия.

Испания. Налоги на дивиденды в Испании

ОПФ – безналоговая холдинговая компания или Entidad de Tenencia de Valores Extranjeros или ETVE.
Налог у источника* – 15%. Используется льготная ставка – 5% при выполнении двух условий (при соблюдении только одного из перечисленных условий используется 10% налоговая ставка):

если вклад в уставной капитал российской компании испанским холдингом составил от 100 тысяч евро;
получатель дивидендов не должен платить налог в своей стране с прибыли в виде дивидендов.
Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 25%. Нулевая ставка возможна при соблюдении ряда условий: акционер располагается на территории юрисдикции, не входящей в список оффшорных зон Испании, дивиденды образуются из необлагаемой прибыли. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением ставка равна 15%. Используется льготная ставка 5% при выполнении двух условий (при соблюдении только одного из перечисленных условий используется 10% налоговая ставка):

если вклад в уставной капитал российской компании испанским холдингом составил от 100 тысяч экю;
получатель дивидендов не должен платить налог в своей стране с прибыли в виде дивидендов.
Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 35%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 5% участия или в размере 6 миллионов евро, а также дочернее предприятие располагается на территории юрисдикции, не входящей в список оффшорных зон Испании.

Кипр. Налоги на дивиденды на Кипре

ОПФ – резидентная компания.
Налог у источника* – 10%. Если вклад в уставной капитал российской компании кипрским холдингом составил 100 тысяч американских долларов и больше, используется льготная ставка 5%.
Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 0% при выплате дивидендов нерезиденту.
Налогообложения полученных дивидендов. На освобождение от необходимости уплаты можно рассчитывать при условии минимум 1% участия. Иначе компания должна заплатить сбор на оборону.

Швейцария. Налоги на дивиденды в Швейцарии

ОПФ – холдинг.
Налог у источника* – 15%. Если вклад в уставной капитал российской компании холдингом составил 200 тысяч швейцарских франков и больше и от 20%, используется льготная ставка 5%.
Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 35%. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением ставка равна 15%. При участии в капитале компанией от 20% и более 200 тысяч швейцарских франков – 5%.
Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 8,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии участия минимум 20% или в размере 2 миллионов швейцарских франков.

Нидерланды. Налоги на дивиденды в Нидерландах

ОПФ – компания.
Налог у источника* – 15%. Если вклад в уставной капитал российской компании холдингом составил 75 тысяч евро и больше и от 25%, используется льготная ставка 5%.
Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 25%. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением ставка равна 15%. При участии в капитале компанией от 25% и более 75 тысяч евро – 5%.
Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 34,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии минимум 5% участия, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания, а холдинг принимает участие в управлении «дочкой».

Люксембург. Налоги на дивиденды в Люксембурге

ОПФ – компания финансового участия или SOPARFI.
Налог у источника* – 15%. Если вклад в уставной капитал российской компании холдингом составил 75 тысяч евро и больше и от 35%, используется льготная ставка 10%.
Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 20%. Полное отсутствие налога у источника возможно при участии в капитале компанией от 10% или более 1,2 миллиона евро, акционер – компания, подлежащая налогообложению, минимум 1 год владения акциями. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением размер налога составляет 15%. При участии в капитале компанией от 30% и более 75 тысяч евро размер налога составляет 10%.
Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 30,38%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии участия минимум 10% или в размере 1,2 миллиона евро, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания, минимум 1 года владения акциями.

Швеция. Налоги на дивиденды в Швеции

ОПФ – компания.
Принцип налогообложения прироста капитала. Ставка – 28%. На освобождение от необходимости уплаты налога при реализации акций можно рассчитывать при условии, что акции не котируются на фондовой бирже, иначе необходимо выполнить следующие требования: 1 год владения акциями и минимум 10% участия.
Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 28%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии участия минимум 10%, акции дочернего предприятия не котируются на фондовой бирже, минимум 1 года владения акциями, а также «дочка» зарегистрирована на территории юрисдикции с размером корпоративного налога от 15%.
Налог у источника при выплате дивидендов. Ставка – 28%. Снижение налога возможно в случае наличия подписанного налогового соглашения. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением размер налога составляет 15%. 5% налоговая ставка используется при одном из следующих условий:

владение 100% уставного капитала и размер вклада от 100 тысяч американских долларов;
при совместном предприятии владение от 30% капитала и размер вклада от 100 тысяч американских долларов.

Другие вида дохода холдинга и их налогообложение

Холдинг может получать прибыль не только в виде дивидендов. Также прибыль может быть представлена лицензионными платежами, погашением кредита, доходом от продажи акций и так далее.

Дания

Дания, принцип налогообложения…:

… прироста капитала. Ставка – 30%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 3 лет владения акциями и минимум 25% участия.
… процентов. Налог у источника согласно действующему Соглашению об избежании двойного налогообложения отсутствует. В Дании полученные проценты облагаются налогом в полной мере – 25%. При выплате процентов датским холдингом компании другой юрисдикции снижается эффективная ставка корпоративного налога практически до 0%, но данные суммы попадают под действие налога у источника.
… роялти. Аналогичен процентам.

Испания

Принцип налогообложения прироста капитала. Ставка – 30%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 25% участия или в размере 6 миллионов евро, а также дочернее предприятие располагается на территории юрисдикции, не входящей в список оффшорных зон Испании.

Испания, принцип налогообложения…:

… процентов. Налог у источника – 5%. Однако данная налоговая ставка не распространяется на испанские холдинги, получающие проценты от российских компаний, владеют которыми более 50% нерезидентов Испании.
… роялти. Аналогичен процентам.

Кипр

Кипр, принцип налогообложения…:

… прироста капитала. Ставка – 0%.
… процентов. Налога у источника нет. Однако полученный доход кипрским холдингов в виде процентов от российской компании облагается 10% налогом на Кипре.
… роялти. Аналогичен процентам.

Швейцария

Швейцария, принцип налогообложения…:

… прироста капитала. Ставка – 8,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 20% участия.
… процентов. Стоит учитывать, что некоторые проценты могут быть признаны дивидендами и тогда к ним используется соответствующий принцип налогообложения. Налог у источника не взимается при выплате российской компанией процентов холдингу Швейцарии. Полученные проценты облагаются в Швейцарии согласно обычным правилам.
… роялти. Налог у источника не взимается при выплате российской компанией роялти холдингу Швейцарии. Полученные роялти облагаются в Швейцарии согласно обычным правилам.

Нидерланды

Нидерланды, принцип налогообложения…:

… прироста капитала. Ставка – 34,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии минимум 5% участия, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания, а холдинг принимает участие в управлении «дочкой».
… процентов. Отсутствует налог у источника. Доход от процентов облагается специальной 5% налоговой ставкой.
… роялти. Отсутствует налог у источника. В Нидерландах роялти облагаются по общим ставкам (20% при доходе до 200 тысяч евро и 25% при доходе выше 200 тысяч евро). Доход от патентов облагается 10% налоговой ставкой.

Люксембург

Люксембург, принцип налогообложения…:

… прироста капитала. Ставка – 30,38%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 10% участия или в размере 6 миллионов евро, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания.
… процентов. Налогом у источника в большинстве случаев не облагается. При признании процентов дивидендами (к примеру, в случае процентного дохода по облигациям) используются выше рассмотренные правила налогообложения дивидендов. В случае с Россией, проценты облагаются сугубо в стране их получения. При выплате процентов люксембургским холдингом российской компании налога у источника нет, но в России подлежит налогообложению в размере 20% или 5% при упрощенной схеме. При выплате процентов люксембургскому холдингу российской компанией налог у источника равен 20%, но в Люксембурге налог платить не надо.
… роялти. Налогом у источника в большинстве случаев не облагается. В случае с Россией, роялти облагаются сугубо в стране их получения. При выплате роялти люксембургским холдингом российской компании налога у источника нет, но в России подлежит налогообложению в размере 20% или 5% при упрощенной схеме. При выплате роялти люксембургскому холдингу российской компанией налог у источника равен 20%, но в Люксембурге налог платить не надо.

Швеция

Швеция, принцип налогообложения…:

… прироста капитала. Ставка – 28%. На освобождение от необходимости уплаты налога при реализации акций можно рассчитывать при условии, что акции не котируются на фондовой бирже, в ином случае необходимо выполнить следующие требования: 1 год владения акциями и минимум 10% участия.
… роялти. При выплате иностранной компании – не подлежат налогообложению. Однако полученные роялти и проценты от иностранной компании считаются налогооблагаемым доходом и освобождаются от необходимости платить налог лишь при выполнении ряда условий:

компания – плательщик учреждена в той форме, которая имеется в приложении к Директиве ЕС. Чаще всего это публичные и частные компании.
компания-получатель и компания-плательщик – взаимозависимые предприятия, то есть одна из компаний – держатель от 25% акций другой компании, либо платежи совершаются между предприятиями, принадлежащими одному холдингу – резиденту страны ЕС.

Согласно действующему налоговому соглашению между Швецией и Россией, проценты не облагаются налогом ни в случае выплаты российской компанией холдингу Швеции, ни в случае выплаты процентов шведским холдингом компании России.

… процентов. Аналогичен принципу налогообложения процентов.

Естественно, при выборе юрисдикции для регистрации холдинга нужно учесть еще и массу других факторов, такие как страны, в которых являются налоговыми резидентами клиенты и партнеры, будущие юрисдикции для открытия банковских счетов, экономическая ситуация в стране, имиджевые вопросы, планы по развитию предприятия, планы по смене страны проживания бенефициаров, возможности для приобретения экономического гражданства.

Ждём ваш запрос на индивидуальную консультацию!