Выбор юрисдикции в Европе для регистрации трансграничного бизнеса зависит от множества факторов, которые варьируются в зависимости от специфики проекта и целей компании. Налоговая нагрузка на бизнес — один из немногих критериев, которые условно можно назвать универсальными. Поэтому при запуске трансграничного проекта в первую очередь оцениваются ставки корпоративного налога.
Для начинающих предпринимателей может стать неожиданностью, что оценка налоговой привлекательности только по ставке корпоративного налога не всегда отражает реальную налоговую нагрузку. В большинстве стран Европы корпоративный налог фактически взимается два раза. Один раз — с доходов юридического лица, второй — с распределенной прибыли (на уровне физических лиц — акционеров).
Поэтому традиционные рейтинги налоговой привлекательности стран Европы для бизнеса не совсем верны. Более точный расчет можно получить, если учесть оба фискальных платежа. Тонкости будут и в этом случае (договоры СИДН, льготы и вычеты, статус акционеров и т. д.), но они влияют на итоговый результат меньше.
Интегрированный корпоративный налог
Абстрактный пример — два юридических лица, зарегистрированных в Бельгии и Дании. Если проанализировать чистый корпоративный налог на прибыль, то налоговая нагрузка на компанию в Дании меньше — 22% против 25%. Но, добавив к расчету налог на дивиденды (42% и 30% соответственно), расстановка сил поменяется. Общая нагрузка в Дании — 64%, в Бельгии — 55%. Оценка грубая, так как она не учитывает льготы, вычеты, влияние договоров СИДН и некоторые другие факторы, но сути дела это не меняет.
Пояснения по налогам к сравнительной таблице:
- Statutory Corporate Income Tax Rate (SCITR) — ставка корпоративного подоходного налога;
- Top Personal Dividends Rate (TPDR) — максимальная ставка по дивидендам для физических лиц;
- Integrated Rate on Corporate Income (Dividends), IRCI(D) — интегрированная ставка на корпоративный доход (дивиденды);
- Top Personal Capital Gains Rate (TPCGR) — верхняя ставка налога на прирост капитала для физических лиц;
- Integrated Rate on Corporate Income (Capital Gains), IRCI(CG) — интегрированная ставка на корпоративный доход (прирост капитала).
Этапы расчета интегрированного налога (DP — Distributed Profit):
- Распределенная прибыль — корпоративный подоходный налог.
- То, что получилось, умножается на дивиденды / налог на прирост капитала.
- Результат суммируется с корпоративным подоходным налогом.
Итоговые формулы:
- IRCI(D) = SCITR + (DP — SCITR)*TPDR;
- IRCI(CG) = SCITR + (DP — SCITR)*TPCGR.
Особенности расчета:
- в некоторых странах Европы ставка налога на прирост капитала вариативная, она зависит от типа актива;
- не учтены возможные льготы и вычеты по личному и корпоративному налогообложению;
- не учтены возможные дополнительные налоги на региональном (федеральном) уровне;
- не учтено возможное влияние прогрессивных и/или сниженных (льготных) ставок.
Интегрированные ставки корпоративного налога на прибыль в странах Европы (данные за 2024 год):
| Страна | Корпоративный налог, %% | Налог на дивиденды, %% | Интегрированный корпоративный налог, %% | Личный налог на прирост капитала, %% | Интегрированный личный налог на прирост капитала, %% |
| Австрия | 23 | 27,5 | 44,18 | 27,5 | 44,18 |
| Бельгия | 25 | 30 | 47,5 | — | 25 |
| Чехия | 21 | 23 | 39,17 | — | 21 |
| Дания | 22 | 42 | 54,76 | 42 | 54,76 |
| Эстония | 20 | — | 20 | 20 | 36 |
| Финляндия | 20 | 28,9 | 43,12 | 34 | 47,2 |
| Франция | 25,83 | 34 | 51,04 | 34 | 51,04 |
| Германия | 29,93 | 26,38 | 48,41 | 26,38 | 48,41 |
| Греция | 22 | 5 | 25,9 | 15 | 33,7 |
| Венгрия | 9 | 15 | 22,65 | 15 | 22,65 |
| Исландия | 21 | 22 | 38,38 | 22 | 38,38 |
| Ирландия | 12,5 | 51 | 57,13 | 33 | 41,38 |
| Италия | 24 | 26 | 43,76 | 26 | 43,76 |
| Латвия | 20 | — | 20 | 20 | 36 |
| Литва | 15 | 15 | 27,75 | 20 | 32 |
| Люксембург | 24,94 | 21 | 40,7 | — | 24,94 |
| Нидерланды | 25,8 | 33 | 50,29 | 36 | 52,51 |
| Норвегия | 22 | 37,84 | 51,52 | 37,8 | 51,48 |
| Польша | 19 | 19 | 34,39 | 19 | 34,39 |
| Португалия | 31,5 | 28 | 50,68 | 28 | 50,68 |
| Словакия | 21 | 10 | 28,9 | — | 21 |
| Словения | 22 | 25 | 41,5 | — | 22 |
| Испания | 25 | 28 | 46 | 0,28 | 25,21 |
| Швеция | 20,6 | 30 | 44,42 | 30 | 44,42 |
| Швейцария | 19,65 | 22,16 | 37,45 | — | 19,65 |
| Турция | 25 | 20 | 40 | — | 25 |
| Великобритания | 25 | 39,35 | 54,5 | 20 | 40 |
| Средний | 21,92 | 24,41 | 40,89 | 18,74 | 36,55 |
Замечания к таблице:
- Интегрированная налоговая ставка. Самая высокая в Дании (54,8%) и Великобритании (54,5%). Самая низкая — в Эстонии, Латвии (по 20%) и Венгрии (22,7%).
- Прирост капитала. Самые высокие ставки в Дании (54,8%), Норвегии (51,5%) и Франции (51%). Самые низкие — в Швейцарии (19,7%), Чехии и Словакии (по 21%). Несколько стран Европы вообще не взимают налог на прирост капитала для долгосрочных акций (Бельгия, Чешская Республика, Люксембург, Словакия, Словения, Швейцария, Турция).
- Средние показатели по Европе. Интегрированная налоговая ставка на дивиденды — 40,9%, на прирост капитала — 36,6%.
- При расчете нового бизнес-проекта нужно учитывать влияние на налоговую нагрузку договоров СИДН.
- Некоторые страны Европы интегрировали корпоративное и персональное налогообложение. Такой шаг позволил снизить негативное влияние скрытого двойного налогообложения корпоративного дохода на прибыль.
Тенденции 2025 года
Одно из наиболее обсуждаемых глобальных изменений последних лет — введение минимального корпоративного налога. Когда новшество заработает, страны, где ставки выше, все равно будут их повышать. Одновременно с этим оффшорные юрисдикции, которые ранее считались менее привлекательными для бизнеса, демонстрируют возросший интерес со стороны международного сообщества благодаря адаптации к новым требованиям. Эти процессы могут привести к значительным изменениям налогового климата в Европе в ближайшие годы.
Итоги 2024 года, планы и прогнозы на 2025 год:
- Некоторые страны Европы уже повысили ставки корпоративного налога. Лидеры по динамике роста — Турция (5%) и Словения (3%).
- Значительно меняются ставки налога на прирост капитала. В некоторых странах он повышается (Нидерланды — на 4%, Испания — на 2%), в других — снижается (Австрия — на 1%).
- Налог на прирост капитала от продажи акций. Он постепенно растет (в Великобритании — на 4%), что ведет к увеличению интегрированной ставки налога и общей налоговой нагрузки.
Расчет фискальных обязательств — обязательный этап при регистрации компании в другой стране. Если бизнес не привязан к конкретной юрисдикции, у вас появятся дополнительные инструменты для легальной фискальной оптимизации. Выбор должен строиться на комплексной оценке всех факторов, поэтому аргументы «за» в одном случае превратятся в недостатки в другом.
Если вам нужна дополнительная информация о легальной налоговой оптимизации, свяжитесь с нашими экспертами и обсудите условия проведения индивидуальной консультации.
