Значительный профицит в сфере предоставления финансовых услуг, который на 2024 год составлял около 130 млрд долларов, скорее всего не сможет защитить американские банки от потери позиций. Финансовая сеть США, которая включает в себя множество передовых банков, долгие годы удерживала доминирующие позиции на мировом финансовом рынке. Но затянувшийся торговый конфликт, начавшийся при президентстве Дональда Трампа, может стать катализатором, который снизит лидирующие позиции банков Америки в мире. Всё больше иностранных компаний начинают рассматривать альтернативные варианты, опасаясь избыточной зависимости от американских финансовых институтов.
В чем секрет популярности банков США?
Глобальная роль доллара автоматически делает американские банки «естественными посредниками» для огромного количества сделок по всему миру. Эта валюта, чья сила основана на экономической и политической мощи Соединённых Штатов, традиционно считается предпочтительной «тихой гаванью» во времена кризиса или конфликта.
По данным МВФ, по состоянию на последний квартал 2024 года почти 58% валютных резервов, находящихся в распоряжении центральных банков мира, были номинированы в долларах. Большинство международных торговых и финансовых операций проводится именно в долларах.
На протяжении последних 15 лет банки США удерживали ведущие позиции в инвестиционном банкинге и консалтинге. В 2024 году, по данным Dealogic, пять крупнейших участников мирового рынка инвестиционного банкинга — американские банки, а в топ-10 таких игроков — семь.
Почему еще американские банки считаются доминирующими:
- Мощная экономика США. Американская экономика считается одной из самых сильных в мире наравне с Китаем. Американские компании глобальны по масштабу, а это требует продвинутых банковских и инвестиционных решений, что развивает и саму банковскую систему.
- Развитая финансовая инфраструктура. Здесь есть фондовые рынки (NYSE, NASDAQ), деривативные рынки, правовая база, регулирование. Это создает уверенность у инвесторов, что деньги «в безопасности» и все работает по правилам.
- Глобальная сеть. Американские банки агрессивно расширялись за рубежом: открывали филиалы, покупали местные банки, строили сети в Европе, Азии, Латинской Америке. Почти в каждой стране мира у них есть операции.
- Высокие технологии, компетентные кадры. Американские банки первыми внедряют финтех, автоматизацию, аналитику. США являются признанным лидером в сфере образования (финансы, экономика, MBA), поэтому банки получают лучшие кадры.
Признание США как политического и военного лидера подкрепляет доверие к американским финансовым институтам. Многие страны просто не хотят рисковать и идут по накатанному пути.
Однако усиливающаяся торговая напряженность может нарушить этот баланс. Глава JPMorgan Chase Джеймс Даймон отмечает, что американские банки оказываются под давлением. Ведь клиенты начинают опасаться политических рисков и могут переключиться на финансовые организации из других стран. Он утверждает, что некоторые клиенты и даже целые страны могут стать менее лояльными к банкам Америки и последним стоит учитывать такую вероятность.
Тарифная битва и всемирное доминирование
Нельзя недооценивать большой вклад в глобальную экономику со стороны американских банков. Так, JPMorgan ежедневно проводит транзакции на сумму свыше $10 трлн, охватывая 160 стран и 120 валют. Для Bank of America международное кредитование стало основным источником роста: с конца 2022 года объемы зарубежных корпоративных кредитов увеличились почти на 14%, при общем росте кредитного портфеля на 6%.
Согласно данным международной платежной системы Swift за февраль текущего года, примерно половина всех мировых транзакций осуществлялись в долларах. Для сравнения количество транзакций в евро за аналогичный период составляет всего 22%
Многие стратегические товары (например, нефть) котируются в долларах, что подчёркивает их центральную роль в мировой торговле.
Однако недавнее снижение курса доллара говорит о том, что его статус «безопасной гавани» пошатнулся. Сегодня более популярными стали такие валюты: швейцарский франк, иена. Многие вкладывают свои деньги уже не в доллар, а в золото.
Как отметил финансовый директор Bank of America Аластер Бортвик, за последние 15 лет структура кредитного портфеля заметно диверсифицировалась в пользу зарубежных рынков.
Citigroup пока не фиксирует оттока клиентов, но её глава Джейн Фрейзер признаёт, что долгосрочная напряженность в торговых отношениях может изменить восприятие американских банков за рубежом.
Ожидания того, что Федеральная резервная система США может снизить процентные ставки для поддержки экономики, также оказывают давление на доллар.
По мнению эксперта Совета по международным отношениям Брэда Сетсера, торговые войны могут привести к снижению интереса к американским банкам. Он отмечает, что иностранные компании уже не обязаны прибегать к их услугам при реализации сложных и дорогих операций. Более того, текущая тарифная политика США может стать стимулом для реформирования финансовых систем в Европе и Азии, открывая путь для усиления региональных банков. Эту мысль поддерживает и бывший глава ЕЦБ Марио Драги, который призвал ЕС активнее развивать собственные рынки капитала, чтобы уменьшить зависимость от США.
Мы рекомендуем обратить свое внимание на альтернативные банки, в которых можно открывать счета в разных валютах. Наши эксперты подберут оптимальный банк для открытия личного или корпоративного счета.
