Китай — один из мировых экономических лидеров. Страна проводит независимую международную политику, активно внедряет инновации, поддерживает ровные отношения с другими государствами, дистанцируясь от любых событий, которые напрямую не затрагивают её интересы.
Но благоприятные макрофинансовые показатели — это только видимая часть реальной ситуации в экономике. Китай сталкивается с многочисленными внешними и внутренними вызовами, не имеющими простого и однозначного решения. Типичные примеры — натянутые отношения с США, проблема Тайваня и Гонконга, неопределённость в геополитике, отставание в микроэлектронике, снижение темпов развития.
Последний фактор — наиболее тревожный и опасный. Проблемы в экономике проявляются не сразу, но если это уже произошло, то придётся смириться с тем, что универсальных и быстрых способов исправить положение просто не существует. В этой ситуации страны часто прибегают к повышению налоговых ставок. Но такой шаг далеко не очевидный, его последствия уже в краткосрочной перспективе могут отрицательно повлиять на экономику, которая и без того испытывает трудности.
Поэтому власти Китая, избегая роста налогов, уже несколько лет распродают земли. Примерный уровень доходов от такой практики неизвестен (КНР — закрытая страна). Но косвенные данные подтверждают: объём бюджетных поступлений в последние годы всё равно продолжает снижаться. Это говорит о том, что проблемы в экономике становятся более выраженными и «выходят из тени».
Вероятно, именно поэтому в Китае вновь заговорили о фискальной сфере. Чтобы не отпугнуть иностранных инвесторов и не допустить роста социального недовольства, от повышения двух базовых налогов (НДФЛ и корпоративного) решили отказаться. Вместо этого власти КНР возродили налог на доходы от иностранных инвестиций, потенциальные плательщики — лица категории HWNI / UHWNI ([Ultra] High Net Worth Individual).
Интересно, что официально о новом-старом налоге никто не говорит. Граждане Китая, которые по формальным признакам попадают в зону его действия, получают неофициальные предложения от фискальной службы провести аудит собственных доходов и самостоятельно оценить сумму платежей (включая прошлые налоговые периоды). Опыт показывает, что права на отказ у граждан КНР нет, отсутствуют законные инструменты для подготовки и подачи юридической претензии.
Предложение о введении дополнительного налога, особенно учитывая тот факт, что оно не имеет законной силы, показывает, насколько велика озабоченность руководства КНР сложившейся ситуацией в экономике. А рост прослойки состоятельных лиц плохо соотносится с объявленной Си Цзиньпином политики «общего процветания» (равномерного и справедливого распределения богатства).
О точной величине налоговых ставок официальной информации нет. Источники, близкие к правительству Китая, говорят о 20%, база расчёта — инвестиционный доход. Есть неподтверждённые сведения о том, что отдельные состоятельные китайцы даже вынуждены платить крупные штрафы за просроченные или внесённые несвоевременно суммы. Более того, конкретные суммы по некоторым данным рассчитываются в индивидуальном порядке, итоговая цифра нередко устанавливается по результатам неформальных переговоров.
Влияние CRS
Причина всех этих событий вокруг дополнительного налога на состоятельных лиц — не только истощение государственного бюджета. Возможно, на решение властей КНР повлияло внедрение в 2018 году единых правил финансовой отчётности (CRS, Common Reporting Standard).
В случае с Китаем тонкость в том, что местное фискальное законодательство предусматривает: резиденты должны платить налоги на общемировой доход (он включает и ставший яблоком раздора инвестиционный прирост). Ранее это правило, формально существующее в законодательстве, практически не применялось. Но пространство для манёвра, относительно большое в 2018 году, 6 лет спустя значительно сократилось.
С «налогом на CRS» (так называют новый сбор независимые китайские аналитики) не всё просто. Многие граждане Китая со значительными доходами предусмотрительно вывели свои активы в оффшоры или вложились в западные компании (их чаще всего регистрируют в США и Гонконге). Учитывая тот факт, что такие действия по законам КНР формально не являются правонарушением, вернуть деньги обратно будет довольно сложно. А без этого нельзя точно рассчитать налогооблагаемую базу, в результате чего её определение превращается в лотерею.
Исходя из этого, новый налог, вероятнее всего, будет временным. Фискальная служба КНР, накопив достаточный объём информации по частным лицам, значительно увеличит собираемость налогов. Ведь потенциал частного сектора существенно выше, чем корпоративного. Компании — налоговые резиденты Китая в любом случае находятся под жёстким контролем, возможности по агрессивной фискальной оптимизации у них есть, но пространство для манёвра сильно ограничено.
Физические лица с высокими доходами сейчас находятся в перманентной зоне риска. Она значительно расширилась с тех пор, когда Си Цзиньпин санкционировал ужесточение политики в отношении HWNI / UHWNI, а также секторов экономики, которые способствуют выводу капиталов и активов за границу. Под угрозой оказался бизнес интернет-провайдеров, финансовый сектор, недвижимость.
Говорить о выраженных достижениях властей КНР в этой сфере пока рано, но негативные последствия жёсткой политики уже проявились. Так, совокупное богатство страны оценивается примерно в 24 трлн USD, не менее 1 трлн находится за границей и не контролируется правительством Китая.
Ещё одна проблема — массовая иммиграция состоятельных граждан. Не менее 1,2 млн китайцев покинули страну (с 2021 года). Удержать активы и капиталы этих лиц внутри Китая — задача исключительно трудная, а с применением репрессивных методов — практически невыполнимая. И чем дальше, тем негативные тенденции будут нарастать.
Снижение бюджетных поступлений
С учётом многочисленных трудностей во внешней и внутренней политике сокращение доходов государственной казны — фактор очень неприятный. Тем более что он не ситуативный, а системный, его первопричины связаны не столько с противостоянием с США, сколько с ошибками в избранном экономическом курсе. Поэтому без глубоких изменений рассчитывать на улучшение ситуации явно не приходится.
Читайте также: правила регистрации капитала в Китае.
Конкретные цифры подтверждают теоретические выкладки. Только за период с января по август 2024 года наполняемость бюджета упала на 2,6% (на 14,9 трлн юаней). На четверть снизились поступления от продажи государственной земли (до 2 трлн юаней). Общая собираемость налогов также ухудшилась — на 5,3%. Следствием этого стал ряд мер, анонсированных правительством КНР в конце сентября 2024 года. Они призваны оживить экономику, перераспределить доходы между провинциями и центральной властью, а также снизить долговое время отдельных регионов.
Может показаться, что с таким бэкграундом новый налог на богатых вполне разумен, но это не так. Ужесточение контроля вряд ли даст длительный положительный эффект. Рано или поздно лица HWNI / UHWNI уедут из страны, предварительно выведя в оффшорные и европейские банки все свои активы. Альтернативный сценарий не менее мрачен — переход части экономики в теневой сектор, что автоматически приведёт к усилению репрессивных мер и ещё больше ухудшит положение Китая.
