Швеция – страна Скандинавского полуострова с населением более 9 миллионов человек, существующая более 1000 лет. Были недопонимания с Россией, были светлые и темные времена, были викинги, были (и есть) короли.
Сегодня эта страна — пример для многих. Это и сильная экономика, и умеренная толерантность, и развитая социальная сфера. Швеция лидирует в индексе глобальной креативности, считается самой инновационной страной Европейского союза. Есть даже такой необычный рейтинг как самые уважаемые страны мира – Швеция в этом списке на втором месте. В бизнес-рейтинге «Индекс глобальной конкурентоспособности» она занимает третье место. В индексе лёгкости ведения бизнеса на 2012 год — 14-е место. Есть также индекс глобальной интеграции – здесь Швеция на 7-м месте. Страна занимает пятое место в докладе о конкурентоспособности государств в сфере путешествий и туризма, и действительно, это одна из самых посещаемых стран Европейского союза.
Но нас она интересует в первую очередь как бизнес-партнер, как место для работы. Поэтому проведем небольшой анализ.
Налогообложение и холдинги
Если говорить о холдинге, то подразумевается, что у шведской компании есть дочерние организации за пределами Швеции, а также, что владелец шведской фирмы является нерезидентом этой страны. В этом случае рассмотрим налогообложение на всех этапах:
- выплаты дивидендов от дочерней компании;
- какое будет налогообложение в холдинге;
- какое будет налогообложение в стране-источнике дивидендов;
- какое может быть налогообложение при выплате дивидендов от холдинговой компании.
Также коснемся вопросов роялти, процентов.
Речь идет о схеме использования шведской компании при инвестировании в Российскую Федерацию. Схема будет такая же и для других стран, просто нужно смотреть, какие ставки будут в соглашении об избежании двойного налогообложения (СИДН) между Швецией и той страной, где у вас находится дочерняя компания.
Швеция имеет более 80 договоров об избежании двойного налогообложения, а значит, есть из чего выбирать. Если мы говорим о выплате дивидендов от российской компании в пользу шведской, то благодаря СИДН, мы можем добиться минимальной ставки в 5% налогового источника при выплате дивидендов из РФ, но при выполнении следующих условий:
- шведская фирма должна владеть более чем 30% российской;
- инвестиции шведской компании в российскую должны были составить до момента распределения дивидендов не менее 100 000 долларов США.
Если одно из этих двух требований или оба не выполнены, ставка у налогового источника будет составлять 15%. Другими словами, нет преимущества от соглашения, так как у нас ставка у источника при выплате дивидендов составляет, согласно налоговому кодексу РФ, 15%. Но при выполнении условий можно добиться оптимальной налоговой ставки 5%. При этом у РФ нет ни одного соглашения, которое бы предполагало нулевую ставку. Швеция предлагает минимальные ставки по соглашению, если речь идет о налоговом источнике из РФ.
Если говорить о приросте капитала, то благодаря СИДН, нет налога у источника на прирост капитала от продажи акций.
Предположим, шведская компания владеет российской, и допустим, она проинвестировала 100 000 долларов США. Это может быть как покупка доли в российском предприятии на эту сумму, так и создание компании с уставным капиталом в размере 100 000 долларов США. По истечении этого периода она реализует долю за 200 000 долларов США.
Разница между стоимостью и продажей покупки (100 000 долларов) рассматривается как прирост капитала с точки зрения налогообложения. В случае продажи акций в России налог на прирост капитала не облагается источником. Однако если шведская компания владела недвижимым имуществом или долями российской компании, активы которой на 50% и более составляет недвижимость, возникает налог в размере 20% на прирост капитала.
Переходим к шведской компании, предполагая, что дивиденды и доход от прироста капитала поступили на неё за вычетом налога источника по дивидендам в размере 5% и, как правило, без налога на прирост капитала. Что будет происходить с этими доходами? Налогообложение на дивиденды, на прирост капитала в Швеции будет отсутствовать, если:
- организационно-правовая форма дочерней компании соответствует шведской организационно-правовой форме АБ (аналог ООО);
- если ее акции относятся к основному капиталу шведской компании;
- ее акции не котируются на бирже.
Конкретный случай: дочерняя компания функционирует в РФ и имеет стандартную организационно-правовую форму ООО, которая официально соответствует организационно-правовой форме АБ. В большинстве таких случаев ее акции относятся к основному капиталу шведской компании, а также не котируются (также в большинстве случаев) на бирже. Следовательно, условия легко выполнимы.
В Швеции существует возможность убрать налогообложение на дивиденды, полученные от дочерних компаний, которые котируются на биржах (существуют дополнительные условия). Также используется один из элементов законодательства по применению правил контроля зарубежных компаний, но российские структуры не относятся к этим правилам, так как Россия находится в так называемом «белом листе» для Швеции. К этому же листу относится большинство стран СНГ.
Переходим на следующий уровень, когда у нас происходит распределение доходов, полученных шведской холдинговой компанией в пользу ее собственников нерезидентов страны. В данном случае нужно понять, существует ли налог у источника выплат дивидендов в Швеции. Если да, то как его можно избежать? Стандартная ставка налога у источника при выплате дивидендов составляет 30%. Однако при распределении дивидендов иностранному корпоративному инвестору, владеющему шведской компанией, можно добиться нулевого налога у источника при следующих условиях:
- организационно-правовая форма АБ;
- компания, которая владеет шведской, подлежит в своей стране налогообложению по ставке налога на прибыль не менее 15%.
Если фирма зарегистрирована в стране ЕС и владеет не менее 10% акций шведской холдинговой компании, то достаточно одного условия, чтобы иметь нулевую ставку при выплате дивидендов из Швеции. Здесь применяются директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях. Если структура зарегистрирована в стране, с которой заключен СИДН, то нужно обратить внимание на налог у источника в соответствии с данным договором, если нельзя применять указанные параметры.
Если шведской компанией владеет физическое лицо, то налог у источника будет 30%. Однако он может быть уменьшен, благодаря СИДН, и зачастую налоговая ставка у налогового источника снижается с 30% до 15% (если доход от шведской компании получает физическое лицо-нерезидент). Безусловно, физическое лицо может облагаться налогом и в своей стране, в зависимости от той ставки, которая применяется к налогообложению дивидендов, полученных из-за рубежа. Если бы российский резидент владел акциями шведской компании и получал дивиденды из Швеции, а в Швеции налог у источника был снижен с 30% до 15%, то резидент РФ, получивший дивиденды, не платил бы дополнительный налог в России за вычетом уплаченного налога в Швеции, несмотря на наличие ставки 9% на дивиденды в России.
Это относилось к классической холдинговой структуре, когда идут потоки дивидендов и прирост капитала от дочерней компании к холдингу в Швеции и далее к собственнику шведской компании, зарегистрированной за пределами страны.
Заём в Россию?
Предположим, шведская компания берет заем и передает его российской компании. Благодаря СИДН нет налога на проценты, выплаченные российской компанией шведской. Проценты, полученные шведской компанией, облагаются налогом по ставке 22%. Если заем был взят шведской компанией у третьих лиц, выплаты процентов уменьшают налогооблагаемую базу компании-заемщика. В Швеции нет строгих правил по капитализации, но есть ограничения для внутригруппового финансирования, включая ситуации, когда проценты учитываются как расходы для налога на прибыль.
При выплате процентов компанией, зарегистрированной в Швеции, в пользу аффилированной структуры за рубежом, шведское законодательство часто не учитывает эти проценты как расходы для этой компании. Существуют некоторые исключения, позволяющие отнести выплаты по процентам в расходную часть. Для этого необходимо ясно объяснить цель внутригруппового финансирования, и это финансирование не должно преследовать цели уменьшения налогообложения.
Роялти
Перейдем к роялти, а также рассмотрим классический вариант, когда Швеция выступает как сублицензиат между компанией-лицензиатом и компанией-лицензиаром, которая получает лицензию и её использует.
Рассматриваемое налогообложение во многом стандартно при работе с дивидендами, роялти, процентами. Есть СИДН между РФ и Швецией. В соответствии с данным соглашением, не применяется налог у источника выплаты роялти из РФ, то есть экономия составляет 20%. Роялти, пришедшее из-за рубежа, в Швеции рассматривается как доходная часть налогооблагаемой базы шведской компании, и прибыль, полученная по роялти, облагается по ставке 22%.
Если компания действует как посредник, то есть она сама выплачивает роялти за рубеж (например, приобретает лицензию для передачи её в Россию), эти выплаты уменьшат налогооблагаемую базу шведской компании. Это означает, что налог на прибыль будет взиматься только с разницы.
В Швеции нет налога у источника выплаты роялти, однако существуют ограничения в налоговом законодательстве. Если шведская компания является источником роялти, то иностранная компания-получатель формирует постоянное представительство нерезидентной компании в Швеции. Создание постоянного представительства в Швеции означает налогообложение доходов, полученных от роялти иностранной компанией в Швеции, по стандартной ставке 22%.
В данном случае налог уплачивается с полученной прибыли, не с чистого роялти. В конкретном случае отсутствует налог у источника, но возникает налог на прибыль на уровне постоянного представительства, поэтому нужно быть аккуратными при использовании Швеции при выплате роялти. Есть возможность смягчить это налоговое ограничение с помощью преимуществ, предусмотренных директивой ЕС о процентах и роялти, что позволяет добиться освобождения от налогообложения.
О требованиях к регистрации компании в Швеции
В первую очередь речь идет о компаниях с ограниченной ответственностью, то есть с организационно-правовой формой АБ. Минимум один акционер необходим для создания компании с ограниченной ответственностью в Швеции, это должно быть либо физическое лицо, либо юридическое.
Существует небольшое ограничение: есть привязка к резидентству в стране, находящейся в едином экономическом пространстве (все страны ЕС, Исландия, Норвегия и Лихтенштейн, кроме Хорватии). Существуют ситуации, когда можно нивелировать данное ограничение, но нужно получить отдельное согласие от регистрационной палаты шведских компаний.
Уставный капитал относительно низкий, в сравнении с другими странами ЕС – 50 000 шведских крон, примерно 5600 евро. Исполнительные органы – это совет директоров с одним директором (минимум), обязательно наличие одного альтернативного директора, и есть требование, что это должны быть физические лица (корпоративный директор невозможен в соответствии со шведским законодательством). Есть привязка к резидентству единой экономической зоны – минимум 50% исполнительного органа должно состоять из физических лиц, которые имеют резидентство стран единого экономического пространства.
Ведение бухгалтерского учета и подготовка сдачи финансовых отчетов обязательны. Финансовый отчетный период – обычно календарный год, но шведское законодательство позволяет компаниям выбирать любой отчетный период. Аудит обязателен, ранее каждая компания должна была иметь шведского аудитора, но с 2010 года было принято послабление – для малых и средних компаний существует освобождение от аудита. Также отсутствуют пошлины на внесение уставного капитала; существует стандартная пошлина на его изменение.
Может ли Швеция стать заменой Кипру?
Данный вопрос очень актуален в связи со всеми кипрскими проблемами. Попытаемся вкратце сравнить Кипр и Швецию. Как один из критериев, рассмотрим налоговое преимущество при структурировании инвестиций из России и в Россию – в данном случае обе страны могут быть использованы и не имеют существенных различий.
Следующий критерий – респектабельность страны по отношению к России. В последние годы уважение к Кипру снизилось, и Швеция на этом фоне выглядит более привлекательно, более выигрышно.
Если брать такой критерий, как расходы на регистрацию и ежегодное содержание компании, кипрские структуры будут дешевле в обслуживании. Швеция никогда не рассматривалась как страна для массовой регистрации компаний. В среднем на содержание холдинговой компании на Кипре требуется 5000-10000 евро; а в Швеции 10 000-15 000 евро. Для более активных структур расходы будут увеличиваться, потому что расходы обслуживающих компаний в Швеции (директоров) выше, чем на Кипре.
Причина в том, что на Кипре используются номинальные директора. В Швеции — профессиональный менеджмент, никаких номиналов и, соответственно, обслуживание будет происходить через профессиональных директоров. Отсутствие налога на капитал, невысокий уровень уставного капитала могут быть преимуществами Швеции по сравнению с другими холдинговыми юрисдикциями ЕС, если не учитывать налоговые аспекты, потому что в стране есть некоторые налоговые ограничения.
Вывод
По некоторым налоговым аспектам Швеция может быть более интересна, чем Кипр, если сравнивать по пунктам СИДН. С другой стороны, ее внутреннее законодательство более комплексное и более сложное по сравнению с кипрским, и есть ограничения в законах, которые отсутствуют на острове.
Во многих ситуациях шведская компания может быть прекрасно встроена в уже существующую структуру с кипрской компанией. Высокий имидж Швеции может сыграть довольно важную роль при выборе регистрации холдинговой структуры для владения активами в РФ и странах СНГ. Если у вас уже есть компания на Кипре, вы хотите оптимизировать свою холдинговую структуру или схему владения активами через эту страну, включение шведской компании между Кипром и вашими активами в РФ и странах СНГ может быть логичным решением.
Ещё стоит отметить, что вывод дивидендов из Швеции зачастую не является эффективным, так как здесь высокий налог у источника. Если мы говорим о дивидендах, то Кипр будет продолжать играть важную роль в сотрудничестве как со Швецией, так и с остальным миром, потому что находится в Европейском Союзе, а значит можно применять директиву ЕС с целью уменьшения налогообложения у источника в Швеции. Но необязательно использовать Кипр, для этого подойдет любая другая страна ЕС, где можно уменьшить или отсутствует налог у источника при выплате дивидендов.
В любом случае необходим тщательный и профессиональный анализ. Поэтому, если есть какие-то вопросы, просто обратитесь к профессионалам за ответом.
